一,昨日大A股指大阳,加上隔夜外围大涨,使得当下投资者恐慌情绪缓解不少,这也让很多跟风的短线资金再次杀入市场,不过在热点板块上市场对新基建和旧基建争议不少。
一是未来3年行业景气持续向上,5G迎来大规模建设期,从2019年2季度开始,行业业绩开始“U”型反转,预计收入和净利润未来大概率有望持续多个季度同比快速增长趋势。
第二是近期运营商和设备商年底陆续启动规模集采,未来相关硬件产业链以及5G应用领域有望逐步进入业绩兑现期。
从行业角度看,笔者比较认同5G行业的景气度,也比较认可新基建在产业链的应用前景,不过对于二级市场的投资机会上笔者对新基建5G板块比较谨慎。
二,有句老话叫:风险涨出来的,机会是跌出来的。对于任何投资,我们讲究的是性价比。对于5G行业看,当下的估值平均市盈率约45倍。已经处于相对高位偏高估状态。
但是对于旧基建来看,由于2019年旧基建股跌幅惨烈,全年涨幅跑输指数30%+。股价和估值跌到了历史最低,具体数据看截止目前行业平均市盈率都是在10倍以下。个股看比如:601800中国交建,即使涨3个板,还是处于历史低位。
而机构方面公募基金仓位也是处于历史低位。所以,未来估值只要稍稍有点修复,这个板块至少会有30%的涨幅,龙头至少会有1倍的空间。比如中国建筑,市盈率不到六倍。
引用专业基建行业分析师的观点:
另一方面看,由于本次春节的疫情,要想完成为了我国全面建成小康社会的重任(GDP需翻番),接下来必须要使出洪荒之力。目前河南、云南、福建、四川、重庆、陕西、河北等七个省市先后公布重点投资项目,累计投资额基金已经达到25万亿。由此预测,全国的投资计划可能会达到60万亿。这意味着,基建将迎来需求大爆发的一年。2019年基建投资增速是3%,今年估计能达到9%。
因此,对比与新基建,笔者更看好旧基建,而且从行业空间角度看,这一轮基建股的行情才刚刚开始而已,未来还有很大的空间。
三,既然旧基建板块行情刚刚开始而已,未来还有很大的空间,哪还有哪些个股值得回落后布局的呢?笔者这里通过阿牛智投大数据,筛选出三只具备中期上涨潜力的基建金股,作为的福利分享给的有缘朋友们。
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