上周观点是若破位不可重仓,这周则是“破位离场”。
风险指数攀升至峰值,大概率下跌
股市中生存的法则,只要有风险就必须迅速逃离,有机会要快速切入,只有这样,才能躲过危机,用小的风险换取大的赢面。
短线来看,短期风险指数都是峰值,峰值出现后,市场下跌的概率在70%左右,一次一次累计下来,形成统计规律。股市没有百分百的确定性,只有大小概率——找到高成功的概率,规避高概率亏损的可能性。
再看中期,市场中期的顶部指数峰值也较为明显,因此需要果断离场。一般来说,短期、中期的风险叠加,亏钱概率很大。在市场缺乏大机会之时,只有依靠选股即所谓的“阿尔法”来弥补大势的不足。
股价与资金
做了这么多年股票,听到大家总在说主力如何如何,主力资金进出如何,市场中的确有主力,比如游资、基金、以及超级主力国家队等,但很多软件会提示主力流入多少、流出多少,这实际是个是个伪命题——因为主力要干什么,是不会让大家知道的。十五年前,市场上流行一种叫“龙虎榜”的软件,就是通过解密卫星传输数据来得知机构下单,那时对主力资金监控特别有效,但是后来大家都发现之后,就没有效果了,之后传输数据的加密性能也加强了,这套软件也就消失了。而且现在所有机构使用的下单系统,能够自动在买入时把一笔单子拆分到像散户一样的许多笔。由此,若现在做出像主力大单的样子,却反而是别有用心了。
举个例子,某支股票在高位做出雄赳赳气昂昂的气势,那一定是主动吸引市场注意。按常理,真正想建仓的主力在买入的时候都大都是静悄悄地买,除非是在大牛市时期或短线抢盘。因此大多时候主力都会按照特有的节奏,买的时候把单子拆得很细,卖的时候相反要大单拉升,吸引跟风,这时候主力资金流向指标会显示主力大幅流入,但实际结果往往是散户大户大幅杀入,真正的主力化整为零在悄悄撤离。在高位时,一次撤离不够,主力还会二次拉升,做出突破假象,吸引注意力,继续诱导跟风,……因此看清了以上种种,才能明白资金流向的内因。
日线级别的资金流向,欺骗性很大,根据长期的经验和数据回测,周线数据的资金流向模型能够有效分析下跌时期的资金建仓与拉升时期的资金离场,成功几率增大很多。
扶贫计划打压壳资源股
最后看实盘指数最近一个月的表现。最强的是成长,在指数下跌0.94%的情况下,涨了2.75%,其次是蓝筹,上涨了1.89%,最后是重组。重组为何弱,周末新闻已昭然若揭。证监会的新规,是让壳公司的投机价值不再,抑制炒壳。开放扶贫通道,就是让大家到贫困地区去贡献税收。假设现在去贫困山区收购一家公司,再交一年2000万税收,就进入了上市的快速通道,之后继续3年经营不迁址,再贡献3000万税收,总共达到5000万税收,而5000万,低于买壳成本,交税光荣,买壳难受。因此大家一算,就觉得这比炒壳资源划算。而这直接导致了重组题材的公司近期表现不佳,实盘指数正确地反应了市场变化。不过我依旧坚持我的观点,重组还可以持续再做10年,这是当前A股上市公司普遍的生产力水平决定的。(根据9月12日阿牛直播《主题投资》视频采访整理)