投资是一门技术,更是一门艺术,有时候苦苦追寻却感觉一无所获;有时候片刻间靠着一种直觉便柳暗花明,回报也是水到渠成。从短期投资来看,有时候一个专业投资人的短期收益率还没有一个老太太的高,但是长期收益必然是专业投资人稳操胜券。
A股市场诞生30年,诞生过很多涨幅十倍以上的股票。远的不说,就近十多年都产生了诸如恒瑞医药,三安光电、紫光国微、科大讯飞、长春高新、先导智能等很多涨幅十倍以上的股票。
1.那么投资者如何才能抓这些十倍股票呢?
一般来说,很多人觉得投资很复杂,毕竟,不仅要关注宏观政治经济,还要关注行业格局、产业政策变迁等中观因素,微观上再考虑下公司治理,财务状况等因素。
另外,不少投资新手,股票下跌了,捶胸顿足,股票涨了,欢呼雀跃。股价的这些短期波动,造成很多投资者的情绪跟着起伏,行为上更是被情绪绑架,比如情绪造成踏空,追涨、满仓等行为,反过来行为再次给投资者带来憋闷、后悔等负面情绪。投资者心理情绪变化也成了很多投资者头痛的问题。
其实,对于普通人来说,根本没时间和精力来搞懂上述方方面面的因素。针对这个问题,笔者认为做任何事情一定要抓主要矛盾,投资也不例外。在股市里,普通投资者最需要掌握的是抓住投资中最简单、最本质的规律。抓住了这个,十倍股也就轻而易举的抓到。
2. A股中投资的本质是什么?
全世界的统计数据显示,10个国家中有9个国家是价值投资可以盈利,而且适合于多数一般人。A股市场也不例外,笔者研究史上10倍个股,发现他们的共同点基本都符合价值投资的特点,即投资的本质就是好的生意模式、好公司、好价格。在这个基础上,为了让投资者更便捷的学会抓十倍股,本文删繁就简,抓核心,把投资的本质具体到操作层面,间化成以下三步骤:
第一步,找便宜的公司。便宜是估值的问题,就是寻找低估值的个股。
第二步,在便宜中的公司当中选出好公司。好公司业界公认两个标准:一是它做的事情门槛高,别人进不来;二是它做的事情自己可以重复做。前者是门槛,体现在利润率上,后者是持续性上,体现在3年甚至更长的一个时间的复合增长率。
第三步,找好价格。这其实还是一个估值问题,不过强调的是安全边际,这个也和市场群体心理有关。
3. 量化数据选出未来十倍股
从以上投资的本质考虑,利用阿牛智投选股工具,设定以下条件,进行选股:
1. 估值低:估值PE低于15倍的公司;解决投资的本质第一步
2. 高利润率:且三年复合增长率大于10%的公司;
营业收入增速高,且三年复合增速大于10%公司;
3. 毛利率大于30%;
选出的股票池,部分截图如下:
从上图可以看出,选出了25家个股,其中房地产行业个股有7家,其余行业分布相对平均。而笔者再次从这个股票池中精选了一个组合,送给看到本文的朋友。强调下,必须是回调买入。
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