惨烈的分化
今天A股市场先跌后涨,各大指数除上证指数外,全部收红,大家都赚钱了吗?答案肯定非常不一样。实际上,今天A股市场分化的非常严重,投资者的盈亏状况也应该是非常分化才对。
整个A股市场涨跌比为2:7,个股涨幅中位数为-2.45%(下图),也就是排名第1910的公司跌幅是-2.45%。但是看看各大指数的上涨,许多投资者心里都会凉凉。
市场涨幅中值
这种情况,不由得让笔者想起了2017年的行情,当时市场上流传着一句话:漂亮50和要命3000。当时的市场风格和现在非常相似,市场以大为美,以白马蓝筹为美,其余的股票不涨还是好的,还有不少股票跌跌不休。
如何应对当前的市场呢?
笔者梳理了三条思路,分享给大家。
第一,精选个股、精选行业进行操作。举个例子,2019年,科创板注册制试点;2020年创业板注册制试点;那么,可以预期的是2021年中小板注册制试点的概率很高,那么券商还是有机会;如果2022年主板市场也水到渠成的实施注册制的话,那么A股市场注册改革就走完了。
券商指数图
如果全面实施注册制,那么A股将来肯定有5000家,甚至上万家的上市公司,券商的黄金发展期就来了。2015年到现在已经5年了(上图),不管是未来有牛市,还是慢牛形成,券商都有机会。如果还有人现在还意识不到这个问题的话,笔者觉得这种投资者可以离开A股市场了。
但是,券商股有券商股的做法,券商股有两种操作方法,一种是长期持有龙头公司,另外一种是每每遇到脉冲行情,可以适当的做做高抛低吸。当然,如果投资者能够下够功夫,把这两种做法结合在一起,一定可以获得超额收益。
第二,均衡配置行业板块。比如,投资者可以A股市场分成几大类:金融(银行、券商和保险)、周期(石油、化工、钢铁、房地产、工程机械等等)、科技(半导体、元器件、5G、互联网、新能源汽车等)、消费(白酒、食品饮料、家电等)、医药(生物药、化学药、中医药)。
然后,根据自己的情况,均衡配置各行业ETF,如果对某个行业有研究,也可以配置个股。整体上配置6-8成的仓位,剩余2-4成仓位的现金,机动的参与市场板块的轮动。这种操作方法,一方面可以保证总资产净值的相对稳定,另一方面,也可以获得一些板块轮动的超额收益。
如果感觉板块轮动太快,没有连续性,很难做,可以不做。如果市场风格比较稳定,就可以加重某个行业板块的仓位,去获取一些行业轮动的收益。
第三,就是守住自己的能力圈,只做自己熟悉的、看得懂的几只股票。6-8成底仓,剩余2-4成现金仓位做做事件驱动的波段,做做T+0的波动性收益。注意,这是很多老股民盈利的法宝,非常适合个人投资者,据说,有人常年,不是一两年,可能是五年十年只做一只个股。几年下来,底仓的成本做到负值,非常厉害。
其实,投资就是不贪,不赚自己看不懂的钱,能够戒贪,能够抗拒诱惑,投资就成功了一半!如果你认同笔者的理念,认同笔者的投资方法,不妨关注订阅笔者的说说,也欢迎把文章分享给自己的朋友!
本文任何信息内容,仅供参考,只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股,只是对市场走势的一种描述,不是推荐。点掌资本不对您投资获利或投资损失承担责任,所有投资决策及其后果均由您自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
刘伟鹏投顾资质:A0460620040005