
有智不如乘势 概率期望值
有本赫赫有名的书《黑天鹅》,它的作者是一个基金作手,在一次投资者交流会上,有人咨询:尊敬的塔勒布先生,下周股市会怎么走?塔勒布说:下周股市大概70%概率会上涨,。
结果一周后,人们从交易中发现,塔勒布却大局空单做空,马上兴师问罪:为什么要耍他?
塔勒布说,这个星期确实有70%概率上涨,但仍然有30%概率下跌,上涨幅度只有1%,但下跌幅度是10%。
股市就是这样神奇的地方,一些小概率事件往往会大概率发生。比如统计A股跳空高开当日回补的概率高达70%,三天回补的概率高达90%,但偏偏是是不足10%的高开就是强烈多头跟进信号,而且永不回补。
关于昨日的阳线,是2月份 以来第二大阳线,仅次于3月2日反抽大阳线。从概率上来讲,昨日的大阳线是非常小概率的,至少不足1/40的概率。但确实是发生了。
按2月份以来的行情继续演绎下去,在2.2%大阳之后3天又有100%概率继续上涨5%,在之后的第四天开始100%概率大幅下跌。
投资成功方程式使用塔勒布的期望公式,赚钱的能力=上涨概率*上涨幅度-下跌概率*下跌幅度。
比如指数上涨到2980点,继续上涨幅度可能只有2%了,概率虽然高达到70%,但一旦下跌就会跌到2800,其概率为30%
如果在2980点获利了结,或者做空获利的期望值=180*30%-50*70%=15点。当期望值大于0,就是一个值得去投资的模式。这里纯粹用概率和期望值去计算,并不代表多少科学,投资最后成功需要一些运气成分。
那我们再看一个经典论断:大盘只是永远3千,无论如何计算概率多还是空,指数始终是围绕3千点做小波浪和大波浪的交替运行。大跌就会大涨,大涨就会大跌,周而复始。
把指数看透了,想透了,也不会太纠结行情会怎么样走,做好自己的投资本份。
未来中报预增概念股要引起重视,半年报是投资一季度个股上加仓时点,才能够回避这个月涨势结束后的回落阶段。
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎