来源:丁郦君
20-06-04 08:15
周期之王曾经把资产的上涨归结于康波周期,人生财富靠康波。智慧超群不如乘势,胆量惊人不如随波逐流,说得就是这个道理:顺势而为!
宏观大周期两个关键因素:人口增量和生产效率的提高。根据有关部门统计,我国去年出生人口创下历史新低,而50~70年代人口峰值在未来20年进入养老期。人口拐点到来意味着低价劳动力、工程师红利效应就会递减,必须依靠生产效率的大幅提高。
所以投资科技股和消费从根源上看,是把握到关键因素的增量:生产效率增量和老龄化的增量。这两点是百分百的确定性,未来十年、二十年、甚至三十年看,投资到这两个大方向会每年创出新高,什么都不用做,静静的躺着能赚。

当年互联网电商行业中百家争鸣,谁是淘宝,谁又是卓越、亚马逊、易贝?处在当时行业争夺期,很难知道胜者,假设是天使投资人,面对二百多家电商投资失误率几乎是99%。唯一成功者获得了几十万倍的收益!
今天投资科技股、消费股也好,难度虽然大,比起电商天使投资门槛和选股难度显然不可同语。在一些细分行业里,国字号企业只此一家别无他店。比如上海微电子是唯一能国产化光刻机企业,零部件供应商完全由国字号企业担任研发任务,目前能国产28nm光刻机,可能有生产7nm制程潜力,这份制度红利从2018年开始让不少类似上市公司股价上涨了2倍有余。
投资科技和消费行业,赚最确定性的钱,最有成长潜力的钱。海天味业确定性很高,按照机构现金流估值已经算到未来30年的价值,茅台确定性最高,今天的总市值相当于未来30年的价值,要赚取超额收益很难,但完全可以战胜指数。
超额收益来自于成长,惊人的成长性!半年报快来了,越是困难的上半年,优秀的企业会展现出来惊人的财报数据,验证未来十年财富之路。
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