国常会重磅利好
据中国政府网消息,国务院总理李克强6月17日主持召开国务院常务会议,部署引导金融机构进一步向企业合理让利,助力稳住经济基本盘;要求加快降费政策落地见效,为市场主体减负。
本次国常会对于如何加大货币金融政策支持实体经济力度,提出了四大方面要求。其中,首要的就是推动金融系统向实体经济让利。
会议明确,抓住合理让利这个关键,保市场主体,稳住经济基本盘。进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款、实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策,推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。
降准来袭,两周定律
有机构表示,最近一两年,降准等均由国常会先发声,而后在两周之内落实,即所谓的“两周定律”,这一次估计也不会有太大的变化。当然,这次提法是“综合运用降准、再贷款等工具”,以往的提法“及时运用普遍降准和定向降准等政策工具”、“要抓紧出台普惠金融定向降准措施”,后者提法的态度更坚决、急迫。因此,降准无疑会缓解市场的悲观情绪,但指望资金面再回到之前的宽松状态可能不现实。
三类受益板块或迎来风口
受益板块一:资金敏感型行业
主要是银行和地产,这类属于资金敏感型行业。对于银行而言,降准最大的利好在于可贷规模比例。地产股号称周期之王,宏观政策最敏感型行业,重点可关注:万科A、保利地产、招商地产、金地集团等。
数据来源:阿牛智投
受益板块二:大宗商品行业
大宗商品,尤其是有色金属,主要受两个因素驱动,一个是实体经济的需求端,另一个则是对于流动性的预期。前者而言,至少上半年不会有明显起色,但市场已有一定预期。配合全球流动性松动的预期,可能成为影响大宗商品走势的超预期因素。可以关注有色金属股:铜陵有色、中国铝业、江西铜业、中金岭南、锌业股份等。
数据来源:阿牛智投
受益板块三:高分红股
降准虽然不等同于降息,但随着银行间流动性的些许好转,银行间市场的资金价格有望出现一定程度回落。资金价格的回落也会是民间借贷等资金信贷的投资回报率回落。相比之下,能够保持高分红比例的蓝筹股,其持有价值将有所突出。因此,高分红、低市盈率的蓝筹股而言,正是一个长期价值凸显的时候。
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