快牛狂奔8日
自从7月2日,沪深两市成交额突破万亿之后,A股就进入了一个快牛狂奔的状态。尤其是创业板指数,更是有加速飞升的迹象,下图。
实际上,笔者在7月1日大户室直播的时候,就已经问过很多投资者,仓位如何,是否已经已经满仓,当时已经有不少朋友满仓。这说明跟随点掌财经的朋友早就先知先觉的跟上了市场的节奏,最近应该赚了很多钱,这里先恭喜这些朋友发财!
为什么今天还会上涨?
笔者周末做了两件事:第一件是躲在微信群后面观察投资者的情绪,看到他们有的看多,有的看空,心里非常高兴,因为只要市场有分歧,就说明行情还没有结束。
第二件事,笔者咨询了在银行工作的朋友,现在银行理财的利率是否随着十年期国债收益率回升而回升,得到的答案是没有,现在银行理财产品的收益率依然很低。
经过思考,笔者得出结论:本轮万亿成交的增量资金来自于居民储蓄搬家,只要理财产品的收益率没有回升,只要投资者的情绪还没有高涨到大家都上车,那么接下来就是继续上涨。
很多人会问,涨到什么时候结束呢?涨到大部分投资者都上车了,后面的增量资金跟不上场内存量资金减持的时候,就是每天的增量持续小于存量减持的时候,行情就结束了。很多人觉得这是正确的废话,这不是废话,关键是如何把这个正确的废话转化为观察指标。
和周末笔者的操作一样,一个是去观察投资者的情绪,另一个是观察储蓄搬家是不是到了尾声,当然也可以从A股量价关系上来分析。如果你不会分析,关注笔者,关注笔者的文章和观点,后期会给出信号的。
牛市预防针:牛市如何逃顶?
不知道各位读者是多少年股龄的投资者,是否经历过一轮完整的牛熊。牛市初期,很多投资者都是半信半疑,仓位很轻,后来牛市逐渐确立,人气很旺了,他们的仓位反而越来越重了。
上涨的时候,仓位是一点点加上去的,跌下来的时候,是满仓,是重仓一路跌下来的,这种反向仓位是股市亏钱的第一个重要原因。(提醒一下,正确的仓位是位置越低(估值越低)仓位越重,位置越高(估值越高)仓位越轻,搞反了就赚不到钱。)
所以,牛市逃顶的正确方法是越涨越卖,特别是估值高出合理价格1倍以上的时候,开始分批卖出。举个例子,笔者对贵州茅台的合理估值是1000块,如果贵州茅台涨到2000块,笔者就会开始越涨越卖,分批减仓了。
第二个牛市亏钱的原因,是很多投资者被牛市洗脑了。以2015年的牛市为例,在杠杆牛结束之前,市场曾经两次大跌之后重新创新高,两次洗脑,加上持续虚幻的财富效应,会让人失去理智。最后被洗脑的结果就是指数涨到5000点的时候,还很自信的认为会涨到8000点,甚至1万点。
所谓的洗脑,就是大家都学过的巴甫洛夫对狗进行喂食的条件反射试验(忘了这个实验的朋友,不妨百度出来,重新温习一遍)。人类如果剔除理性,不会比狗聪明到哪里。因此,只有拥有理性,才能守得住牛市赚到的财富。
如果有朋友想要牛市精准逃顶守住财富,想要和笔者交流股票投资,欢迎扫描下面的二维码,添加笔者的工作微信。
附:牛市大事件
1,国家能源局:6月份全社会用电量同比增长6.1%;1-6月,全社会用电量累计33547亿千瓦时,同比下降1.3%。笔者解读:本轮行情最大的背景是货币宽松和经济从疫情中复苏,以及延续2019年年底的经济小阳春。
2,银河证券:牛市进入下半场而不是刚刚开始。笔者解读:银河证券蔡芳媛认为牛市已经持续9个月以上,后市仍有空间,但性价比在下降。这是一种观点,大家可以参考。
3,中国6月M2同比增长11.1%,连续3个月增速持平,预期增11.2%;新增人民币贷款1.81万亿元,高于预期。笔者解读:货币投放超预期,当然有利于股市上行。
4,银保监会表示,严禁银行保险机构违规参与场外配资,严查乱加杠杆和投机炒作行为。笔者解读:此消息在上周已经发酵,对今天的市场影响不大。
5,深交所发布了一项创业板注册制下的配套规定,新规后新进入退市整理期的股票涨跌幅变成20%。笔者解读:退市整理期增加涨跌幅限制,将会提升博弈的难度,是好事。