A股三大傻
7月底以来,A股三大傻,银行、保险和地产,屡屡被人诟病:估值很低,便宜死了就是没人买,而那些医药、科技和消费的龙头股估值贵得很,却依然在涨。时间不说话,却是最公平的裁判。站在今天的位置回望7月底,实际上银行、保险和地产走出了缓慢的震荡上行的节奏,下图是银行板块近期的走势图。
数据来源:点掌财经
市场接近达成共识
到了今天,尤其是尾盘中国人寿的涨停,市场似乎以一种极端的方式宣告:保险、银行和地产要上涨了。也就是说,当市场认可银行、保险和地产低估的时候,接下来该怎么做?
大家还记得6月30日市场达成上涨共识之后的走势吗?非常流畅的放量至9000亿,1万亿,1.3万亿等等,一路放量至1.7万亿。但是,现在的基金发行节奏,现在的存款搬家效应,可能没有7月初那么大的规模了。
那么未来市场会如何运行呢?先来分析增量资金,笔者认为当前的增量资金主要来自于北上资金、居民储蓄(理财)搬家,以及基民购买股票基金的资金。经过7月份的一波上涨,先头部队已经有一部分牺牲了,尤其是那些不明真相的韭菜资金已经高位站岗了。
笔者认为第二波资金进场的速度和力度肯定小于第一波,那么第二波市场演绎可能会出现非常尴尬的现象,不放量上涨,并且涨指数不涨个股。比如上证指数新高了,创业板指数可能还在区间震荡。
如何操作
如果下周乃至未来的市场真的想笔者猜想的那样的话,就会有一段反向撕裂的行情。大金融带着强周期狂拉一波指数,而前期涨幅过高的生物医药、科技和消费出现分化调整。等到下次大金融和强周期调整的时候,带着医药、科技和消费再杀一波,最后再酝酿明年的行情。
笔者一直强调投资者要均衡配置各个行业板块,这是投资者的基础操作;当你看得懂,且有能力操作板块轮动的时候,你就操作一把,获取一些超额收益,如果不能,看看就好。所以,那些还没有配置三大傻的投资者,仓位要抓紧配置起来了。总不能等待三大傻疯狂的时候再追高吧,要么从头到尾都不做,要么就早点做。
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本文内容仅供参考,据此操作,风险自担。股市有风险,入市需谨慎。
刘伟鹏投顾资质:A0460620040005