泛金融崛起 行情切换成功
市场板块再次切换,成功从军工资金换手到泛金融,由于去年2月、今年7月分别有2次泛金融中券商股引领,但券商总体传闻预期过盛,股价已经反应,那么市场选择容量极大得保险、银行、数字货币顺理成章。
泛金融崛起 撬动万业之基
不久前市场传闻金融行业向实体企业让利3万亿,一部分投资人看空银行和保险,作为万业之基的金融行业肩负市场信贷流转、提供企业融资的重任,对于大多数企业来说不太可能上市,只有通过银行、信托获取资金,所以只有泛金融虚拟经济向好,才能向实体经济输血。
这是本次泛金融崛起的必要条件!但充分条件是:必须要获得政策背书!
金融风险
银保监会主席连续重磅发声,在今日证券时报中重点提到:为遏制衰退,经济活动急剧收缩时,金融活动反而必须扩大。
原来的调控目标是广义货币与社会融资规模增速略高于名义GDP增速,今年上半年高出10多个百分点。预计今年总体杠杆率和分部门杠杆率都会出现较大反弹,金融机构的坏账可能大幅增加。
上述情况客观要求:加快金融供给侧结构性改革,尽最大可能提早处置不良资产;
对于真正的金融交锋有了定论:在以美元为主导的国际货币体系中,当前美国这种前所未有的无限量化宽松政策,实际上也消耗着美元的信用,侵蚀着全球金融稳定的基础,会产生难以想象的负面影响。
以上论述,猜测美元的霸权正面临前所未有的危机,对于新兴市场前所未有的良机。
我们可能见证历史:东西易位、强弱转换!
银行戴维斯双击
券商作为牛市中品种可能关注度较高,笔者反而看好银行在牛市后期迎来戴维斯双击。如果给个时间节点,大约是冬季!
银行信贷和保险投资都有一个共同特征,厌恶风险、喜好固定收益。两者的投资类似春播秋收,冬季时候做一个年终总结,挑战下个年度的最新投资方案,由于两者厌恶风险的风格,投资的成长能力是比较有限(体量太大),但安全性是最好的。过去十年里泛金融股价涨幅来看,保险第一、银行第二、券商第三!
其实泛金融的崛起有助于板块热点的轮动,去年3月券商缔造了集成电路行情、今年7月的券商缔造了军工短期翻翻,8月的泛金融后又会是什么板块呢?值得拭目以待!
前不久提出的经济内循环的政策细节还没有出台,如果围绕内循环主题“科技”+“升级”或是一个方向!
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。