
A股三千,独服海天
在古代帝王受宠的妃子,经常有句经典的评价:后宫佳丽三千,独宠你一人!在我们大A股三千多只的个股下,发现众多机构大佬们独宠一人--它就是海天味业。
近期海天味业比较强势强,昨日再次拉升,股价再创新高突破188元每股,按照目前海天味业的估值,也已经迈过了100倍的门槛,而市场已经超过6000亿,相当于两个万科了。
数据来源:阿牛智投
悲催的金融地产
相比之下让人揪心悲催的还是金融地产,不过除了宁波银行比较强外,其它银行没涨太多,地产相对来说,涨幅更少。
银行要让利,地产要调控,理由大多数人应该都看得懂,只是这两板块便宜得令人发指。想问,风口什么时候到来?不过按照存在即合理的原则,市场现在就是这样,你老想着占市场的便宜,但是便宜有便宜的道理,市场纠错也需要一个时间,但是这个时间等待足以让人崩溃,以至于笔者身边的一位机构重仓银行保险地产的的朋友今天开玩笑说以后不再买入任何30倍以下的股票,已经处于破溃的边缘!
整个大A的估值现在就是这样,消费贵,医药贵,科技贵,这个估值,如果货币政策收紧的话,相信一定是撑不住的。附动态估值图如下:
估值消化方式
目前管理层没有紧缩信贷的理由,整体市场依然是较宽松。但估值已经到这个份上了,还是要做好一些消化估值的准备。
估值消化方式有且只有两种,一种就是崩盘,直接剁估值,这种比较惨,属于泡沫破裂。一种就是用盈利吸收,这种相当于是站在时间的有利一边,这种泡沫在低利率环境下,有可能不会破。
不过,人性是贪婪的,如果泡沫不会破,那就捣鼓出更大的泡沫。从海天的情况看,因为海天上面的盈利增长具有极高的确定性,估值最新是超100倍,而海天过去五年的增长都很稳定,营收10多个点,利润20多个点。尽管海天的品类延展性极强,但我们不能指望过去基数低的情况下,海天还只能20个点的增长,未来基数大了,还能上到40以上去?因此,海天味业股价最终走到哪里?我们拭目以待,确定的是这只打酱油的大牛股必然会是A股投资上的一个经典案例!
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