
南下 资金的牛市
今年的外资当了大滑头,内资是无所畏惧的!前些日子外资引发的市场下跌,有人说是MSCI调仓,有人说外资里参了“水分”。外资买卖动摇了短期市场白马的旗杆。
数据来源:阿牛智投
外资大半年流入才800多亿,对比全球美元泛滥之局面实在说不过去。流向港股的南下资金接近3500亿,但港股指数并没有上涨,今年的资金流向怪事值得回味。
A股和港股不同之处,前者资金和政策为主导,后者以业绩和成长逻辑。成熟的机构会在高低估值中切换,宽松无熊市。下面我们从南下资金中寻找一下投资机会:
数据来源:中金公司
上图统计数据截至8月中旬,流向港股资金大多有A股对标按照AH高溢价惯例,成熟内资机构买入的港股逻辑值得思考。四个翻倍股:赣锋锂业、天能动力、威高股份、微盟集团!
对标A股思考
1、涨幅较好的几个公司威高股份、康龙化成为医药公司景气度较高(两者对标的A股公司耳熟能详),但是聪明内资没有选择康熙诺,是不是对医药行业的观点分歧?
2、福耀玻璃。在笔者心中一直 是个伟大的企业,伟大在于反倾销案件对美国商务部诉讼的胜利,第一个敢于叫板的企业!福耀半年报让一些投资者有些失望,营收、利润和经营现金流都大幅下降,似乎没有体现出预期的业绩稳定性。其中,营收下跌21.06%、股东净利润下跌35.97%
数据来源:阿牛智投
尽管经营业绩不怎么样,但福耀A股涨幅相当给力。如果北上资金是聪明资金,南下可以号称有担当的资金。南下前十大个股四家公司涨幅100%以上,3家亏损,2家50%以上涨幅,1家平,胜率奇高!
后市结构行情
今日指数震荡,难免有担忧情绪,从资金面考虑今年新基金发行2万亿规模,很多国内资金8月募集完毕建仓期延续到年底,对市场承接力强
数据来源:广发证券
按照基金建仓选股择估值,不择时来说,总的建仓周期差不多要到12月,才会完成建仓。下跌放量,率先构筑底部的个股重点关注。
黄金坑的预期从来没有这么强烈过
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投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001