外围股市影响有限
今天三大指数出现低开,主要的原因是受到美国股市下跌的影响。隔夜美股领取失业金的人数远远好于预期,本来是利好股市的,但是却引发了美国投资者对于下一轮“刺激政策的减缓”的担忧,美股因此出现暴跌。
很多投资人不禁感叹,什么时候开始美国股市和基本面开始出现负相关了。其实美国作为世界经济的头号强国,目前确实困难重重疫情控制方面是“全球最差”,国内种族问题愈演愈烈,为了大选更是到处甩锅。
反关国内基本面逐步向好,疫情方面已经连续多日新增确诊为零(输入性病例除外),影视、餐饮、旅游等传统行业快速复苏,种种迹象均表明国内的经济引擎开始发力,因此A股不存在大跌的基本面,所以下周可以考虑抄底布局。
奋勇前行
航海运输迎来行业节点
笔者始终认为投资核心还是一门生意,最核心的是行业的景气度是否回升,公司能否持续的创造价值。而近期种种数据表明航运运输近期迎来真正的拐点。
从03年-08年为航运景气周期,到了09年航运进入萧条周期,但是新订造船受判断失误和造船周期影响,新船供给高峰一直2016年才进入低谷,经过长时间的萧条,全球航运发生众多破产和重组,前十大运力市场占市场83%,三大联盟,分别占领欧、美运力99%和89%。包括中远海控在内的前四大航运公司运力超过50%。
美国近期以结束全球化施压,真正用意是压迫贸易顺差国进口更多美国货。对未来国际贸易悲观,不敢多订船,尽快拆旧船,没想到贸运力下降更快,部分航线运力不足,然后导致价格上涨。因此运输行业的真正拐点已经来临。
对于周期性的行业,笔者认为拐点已至。对近两年相关标的进行历史回测,发现年化也有不错的收益,说明当下仍是布局的时间节点。
行业拐点已经到来
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以上个股过往业绩不代表全部业绩表现,也不构成对未来业绩的保证。股市有风险,入市需谨慎。
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