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大师和散户的操作区别,两个案例告诉你!

刘伟鹏 来源:刘伟鹏 20-09-17 21:01

比亚迪的涨停

今天比亚迪涨停了,股价达到115.94元(下图),港股的比亚迪的股价也超过110元,真的是非常凶猛。

 大师和散户的操作区别,两个案例告诉你!

数据来源:点掌财经 

远在美国的巴菲特如果知道近期比亚迪涨势凶猛,可能会非常开心。2008年9月,正是金融危机最恐慌的时候,全球金融资产一地鸡毛的时候,巴菲特逆市买入了比亚迪的股票,这一拿就是12年,厉害啊。笔者去年搜集了巴菲特买入比亚迪的情况,做了一个大概的计算,过去11年巴菲特持有比亚迪的年化收益率在20%左右,如今一年时间股价又翻倍,真的是厉害。

大师这种躺赢的操作策略,实在是令人敬佩不已。巴菲特曾经说过不碰四个轮子的股票,包括汽车和航空公司。实际上作为终身学习的巴菲特,只要功夫到位,应该是没有什么看不懂的行业,最关键的是他有没有花这个精力。

同时,大家也见证了巴菲特今年抄底达美航空之后,然后止损割肉的情况,实际上巴菲特止损之后达美航空之后,这只航空股表现的还是不错的,只不过巴菲特最终还是坚持了自己的原则,看不懂的还是算了。但是巴菲特对比亚迪的把握,经过了12年的考验,他确实是看对了比亚迪

信立泰的蜕变

信立泰原来是一家仿制药公司,2018年主力产品泰嘉中标“4+7带量采购”,2019年因为疏忽的原因,泰嘉丢标“联盟地区的集采”,股价大跌,但是信立泰花了两年时间,加强项目管理,加快创新药研发,加速产品上市,砍掉大量的仿制药项目,终于在2020年成功转型创新药企业,得到了世界级投资公司的认可。

下图是信立泰最近两年的股价表现。图中是笔者的同学(简称A同学,下同)具体的操作情况,2018年底2019年初基本以最低价18块多买入信立泰,2019年反弹至27元没有卖出,后来股价持续下跌,他从25元附近持续加仓,一直加到2020年新冠疫情爆发后的最低点16块多。

大师和散户的操作区别,两个案例告诉你!

数据来源:点掌财经

接下来最精彩的操作来了,信立泰的股价涨到20元的时候,A同学因为套的太久,就减仓减了一半,当信立泰反弹至24元的时候,A同学认为涨的太快了,是不是该调整了,于是清仓了信立泰,想等调整下来再买。接下来大家看到了,信立泰一口气涨到39块多,稍作回调之后,又上涨至最高43.66元。

一只牛股就这样放跑了,留下的是无穷无尽的悔恨和遗憾!忍受了该忍受的痛苦和煎熬,换来了并不是很丰厚的回报。最根本的原因,就是A同学对信立泰研究不够深,没有建立信仰和信念;当信立泰基本面悄悄变化的时候,没有及时的调整认知,仅仅根据盘面的变化用自己主观的判断应对股价的波动。

大师和散户的操作区别,两个案例告诉你!

如何建立信仰

建立信仰的过程,无非就是一个专业化的过程。有些投资者能够在投资之外建立信仰,比如牛顿同学,他作为近代科学的奠基人,不可能对真理没有信仰和信念。但是他在股市里就没有信仰,南海泡沫破裂时,牛顿同学亏掉了十年的薪水,哈哈。但是,据笔者所知,很多投资者可能还不如牛顿同学,在日常生活和工作中没有专业精神,更没有匠心匠气去打磨自己的投资体系,深化自己的能力圈,这怎么能建立信仰呢?

不断学习,建立并不断深化自己的能力圈,成为一个行业,或者两个行业的专家,把一家或者几家公司研究透彻,成为这些公司的专家,你怎么可能赚不到钱?

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        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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