
受美股隔夜大跌影响,三大指数低开低走,全部单边下跌,两市个股仅300余股上涨,跌超9%个股超50只,北向资金流出近百亿,市场情绪陷入冰点。节前外资流出对A股下跌起到了一定的助推,今天外资流出121.7亿,这周4天外资已经累计流入234亿。
北上资金流出明显,近几年数据统计节前外资普遍流出,习惯性操作不必太过恐慌 数据来源:阿牛智投
前期强势的光伏板块今日也随市场指数出现大幅回调,板块上涨龙头双良节能今日也结束一字板行情出现一定幅度的回调,该股前几日已连续五个交易日封涨停,累计大涨61.13%。市场分析认为,公司产品包括多晶硅还原炉,目前光伏产业链整体上行,硅料价格上涨且持续高位运行,可能是公司股价上涨的主要原因之一,但目前股价以在高位,不宜追高买入。
上周,国内多晶硅价格行情有所企稳,国内市场价格止涨为主,但硅料目前价格居高不下,市场仍处于供不应求的局面,市场暂无回调迹象。进口料来看,本周价格有所上涨,涨幅超过10%,截至本周末多晶硅报价在70000元~75000元/吨上下。
多晶硅价格短期内积累了超大的涨幅,目前看来短期内不会有继续大幅上涨的可能性,但从供需关系来看,还将维持只涨不跌、缓慢上涨的趋势。
产业龙头加码扩产
国家能源局之前公布的数据显示,新增纳入国家补贴规模户用光伏项目总装机容量为5.96GW,光伏出口也保持了较高的增幅,海外需求稳定增长。海关数据显示,2020年7月中国太阳能电池出口数量为2.4亿个,同比增长8.04%;1月~7月太阳能电池累计出口数量为15.6亿个,较去年同期增长25.72%。
在市场需求有望提振、原料出现涨价的背景下,光伏产业龙头公司再度豪掷重金,加码扩产。晶澳扩产、天合扩产、隆基扩产、晶科扩产,组件龙头企业显然已率先动作,扩充一体化产能。隆基继续加固硅片产能的同时,扩产16GW电池;8月12日,天合新建及技改10GW电池项目;9月16日,晶澳宣布26GW硅片、9.5GW电池、3.5GW的扩产计划。
国内光伏产业龙头公司隆基股份,该公司硅片业务盈利水平明显领先竞争对手。参考各主要竞争对手披露的2020半年度财报情况,公司硅片业务盈利水平明显领先,公司硅片上半年净利率达到28%,明显高于内蒙中环协鑫、弘元新材料、乌海京运通等主要竞争对手。
光伏龙头隆基股份近几年业绩高速增长 数据来源:阿牛智投
光伏需求持续改善,板块值得长期关注
国家能源局发布关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知,“十四五”新能源规划目标对光伏行业最直接的影响,就是光伏装机量的规划。
面对硅料短缺、涨价的机会,上市公司也有所反应。通威股份进行了多晶硅扩产,旗下全资子公司永祥股份表示,通威股份规划到2023年,高纯晶硅年产能将达到22万吨~29万吨。
光伏多晶硅指数已经走出低谷期,光伏板块后续发展值得重点关注 数据来源:阿牛智投
从市场表现来看,多晶硅概念股的股价获得不错的涨幅。光伏龙头隆基股份今年以来上涨183.65%,远超市场平均水平;阳光电源、晶盛机电等个股的表现也不错。从盈利能力来看,概念股有所分化,上半年疫情对上市公司业绩产生了较大的影响。在多晶硅涨价愈演愈烈之际,龙头股获多家机构评级,市场对未来新能源板块光伏产业普遍看好。
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