
指数下跌空间有限,关注外围市场下跌风险
今天两市个股普涨,逾40股涨超10%,近30股跌超9%,不过成交量还是持续缩量,属于单日缩量反弹,今天成交量还是仅有5400亿。行情板块上,市场热点聚焦军工板块,以半导体为代表的的科技股反弹。今日北上资金净流入21.2亿。
数据来源:阿牛智投
目前市场已接近安全区域
今天市场指数反弹,后续反弹有延续的希望,需要指数在量能方面的配合,近期很多高位股调整了两个多月,已经接近底部区间,距底部安全区域已经很近。
很多投资人考虑到长假外围市场不确定性带来潜在的消息面风险,倾向于在节前卖出股票、节后再买回来。事实上,这样的操作必要不大,统计数据显示,十一节后一周大概率是上涨的。
节后如果美盘指数没有出现大跌的情况下,它出现一轮反弹行情的可能性是存在的,其实从种种市场表现看,目前市场似已进入调整尾部风险区。从技术指标上看,指数3220反弹至3300之间,这段区间前期下跌时交易量低迷,反弹将会遇到的阻力不大。
反弹能否形成有效支撑看周期性板块的后续表现
现在市场流动性相对宽裕,确实能有效提升市场的整体估值,对市场过于悲观切不可取,而且近期外资整体仍然成净流入状态,随着国内经济的复苏,业绩确定改善的周期行业以及低估值的蓝筹股将有望接力上攻,这将对此轮反弹形成有效支撑。
笔者认为周期性行业目前投资机会已经来临,但行业内部出现明显分化趋势,我们在周期性行业选择个股标的时,尽量选择行业的龙头个股或者有一定市场占有率的个股。目前来看周期性产业扩张潜力逐渐集中在行业头部公司。头部公司在充足的资本扩张过程中,能够获取更大市占率和边际更好的盈利空间,从而催化出强者愈强的市场效应。
威孚高科是重卡板块的绩优股,重卡板块高景气延续排放升级带动价值量提升 ,随着新冠肺炎疫情逐步得到控制,4~7月被压制的需求持续释放,重卡销量连续4个月销量创同期新高,同比增速均超过60%。根据2015~2019年重卡月度销量占比历史数据,预计2020年重卡销量有望突破140万辆,再次刷新历史记录,公司作为重卡产业链核心供应商有望持续受益。
数据来源:阿牛智投
关注美股后续走势,看好节后市场走势
当前市场指数最大的不确定因素是外围市场的不稳定性,经过一段时间回撤,白马股短期所面临的回调压力有释放,最近外资出现一定幅度的流出。不过我们也能看到,市场承接力还可以,每次指数下跌的幅度其实也比较有限。虽然头部板块加速见顶调整了,但其实是有利于整个市场结构性优化的,反而抗风险的稳定性是提高的。
数据来源:阿牛智投
复星医药研发投入加大,医疗器械版块受益于疫情快速放量,医疗服务疫情后有望恢复:器械板块中报表现抢眼,达芬奇机器人装机量及手术量快速恢复,上半年装机30台,手术量1.85万例,同比已为正创新进展顺利,新冠疫苗进展顺利值得期待。
国内资本市场改革的加速以及市场流动性宽松带来市场整体估值的提升,美股短时间的快速回撤只能说明它们前期的上涨积累了较多的资产泡沫,国内市场指数相对还是有坚实的底部基本面支撑的,随着国内疫情较好的控制和经济的回暖,国内市场长期向好的趋势不变。
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