
昨天媒体报道银行压缩贷款的事儿,压制了银行板块集体走弱。后来有记者去向求证,有大行分行人士称,并未收到相关发文,但近期新增涉房贷款额度确有压缩。亦有华北地区的大行人士称,该行近期压缩了房地产开发贷款的投放规模,但个人按揭贷款政策并未调整。
市场的资金敏感性是最高的,虽然银行一直被低估对待,但低估肯定是有原因的,不同于海外银行,A股银行的包袱是挺重的:贷不贷、贷多少?多少利率?有些问题并不是银行自己能决定的。所谓产品定价权相对没有明显了。
节前观望气氛浓厚:昨日上交所融资余额报7283.25亿元,较前一交易日减少24.77亿元;深交所融资余额报6807.81亿元,较前一交易日减少26.18亿元;两市合计14091.06亿元,较前一交易日减少50.94亿元。何止两融资金,北上资金也回去度假了吗?一旦没有流动,估值靠近港股也就顺理成章。
数据来源:阿牛智投
核心资产
昨天军工板块行情突起,有朋友问题能不能持续?笔者观点是中期持续。说到底,产品有没有定价权,有定价权就有长期逻辑。比如白酒板块龙头的性价比还是很高的。酱油龙头,它没有竞争对手,产品提价是很方便的,军工品定价暂时不在企业手里,但市场不就是憧憬改革春风吗?所以估值一直在涨,涨到高位回调一下,明年还得继续涨。
数据来源:阿牛智投
百亿机构、保险资金关注的核心资产只有那些,其他公司怎么买都不够仓位,核心资产的风险极小,最近的下跌就是涨多了抱团松动,跌一下。抱团松动的核心资产下跌,能不能创新高?猜测一下:肯定能!
券商
泛金融要谈一下券商,资产核心的定价权在投行手里,比如某蚂蚁、某宝、某国际到底值多少钱,一是投资者自己认知,二是投行的国际定价能力。在最繁荣的资本市场里出现超过大投行不奇怪,未来20年,中国会出现全球的投行巨头。
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