白马股惨烈杀跌
10月中下旬是上市公司三季报的密集披露期,这也是考验白马股,尤其高位白马股的关键时期。所以,笔者在前面也写了两篇文章提示风险。实际上行情演绎到现在,赚钱效应逐渐回升,市场已经不再以极端的方式演绎杀跌了,相对来说比较温和了。比如昨天晚上公布业绩不及预期的中兴通讯和宋城演艺,今天跌幅还算可以接受。下图是宋城演艺今天的走势图。
数据来源:点掌财经
惨烈杀跌白马股
现在是10月底,如果没有大牛市的话,基金公司的年底排名基本上就确定了,所以未来两个月市场不会发生大的波动。而他们主要的精力可能已经放在研究明年投资机会上面了,而以笔者为代表的投资咨询公司也会思考明年到底有哪些机会。于是,笔者想到了一个思路,在今年的惨烈杀跌的白马股中尝试寻找明年的机会。
上图是笔者整理的,今年杀跌比较凶的白马股名单;希望对你寻找明年的机会有所帮助。接下来,笔者试图从产业链的角度来梳理一下明年的投资机会。
产业链机会
一说起产业链,投资者应该最先想到的是宏观经济和各行业的发展现状。2007年那波牛市结束之后,中国经济的发展的重化工业时代就已经结束了,所以很多重工业和强周期基本上都歇菜了。
2008年全球金融危机之后,中国经济经过一轮大幅刺激之后留下了很多隐患,从2012年开始,中国经济增速持续下行,至今仍未止跌企稳。虽然管理层多次或大或小规模的刺激经济,但以投资驱动的经济发展模式效率日益低下。最后反而出现了各行各业产能过剩的局面,尤其是传统行业产能过剩非常明显。
2018年到现在,不知道你有没有想清楚,笔者已经看出来了,中国经济强力转型的大幕已经持续拉开,这场经济转型的动力就是金融市场的开放和资本市场的改革。未来的中国是资本过剩的时代,是创新引领发展的时代。
加上2018年以来,中国所面临的国际局势,科技和创新是中国未来发展的唯一出路。所以,回望2020年,展望2021年,投资的思路逐渐清晰:传统行业看龙头公司的创新和集中度提升,新兴行业看研发创新和商业模式创新。
整体上来说,笔者相对比较看好5G通讯、互联网+传统行业,新能源汽车,绿色能源,医疗保健,工业互联网,现代农业,新零售和智能家电;另外,相对比较低估的银行和地产,明年也应该也会有价值回归的机会。
如果你能够在新兴行业找到优秀的龙头公司,应该是有机会找到能够翻倍的股票,这需要投资者努力的挖掘。本文仅提供一些思路供大家参考。
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