博弈性加强
今天收盘之后,有位朋友发了一张图(如下),对当前的A股以及散户投资者的情绪描述的非常精彩,所以点赞率很高。
实际上,认真仔细的观察最近市场走势的朋友会发现一个规律:最近8个交易日,一天涨,一天跌;准确的说是一天赚钱效应好,一天亏钱效应显著,一天赚钱效应好,一天亏钱效应显著。下图是涨跌家数的折线图,描述的非常清楚。
从上周二开始,上涨的家数呈现锯齿形变化,说明市场的赚钱效应和亏钱效应是交替出现,如果投资者的操作节奏相反,肯定会亏很多钱。所以,笔者说市场的博弈性正在加强。
博弈的本质
博弈就是赌博。在日常生活中,一定是你发现了别人不知道的东西,并且你坚信你的观点正确,别人的观点不正确;这个时候你才会和别人打赌,不然不就是犯傻吗?这里面最根本的原因是你认为你具有信息优势。
回到股票市场,许多人被欲望遮住了眼睛,已经不知道自己知道什么了,即不知道自己的认知边界,这才是最可怕的。巴菲特也曾经表达过这个观点,知道认知的边界比你知道的多少更重要。这个时候,再去回想孔子的话“知之为知之,不知为不知,是知也”,是不是觉得很有道理。
所以,股票投资的本质,或者说博弈的本质是掌握更多的知识,掌握更多的信息。无奈许多人的赚钱的欲望远远超过他努力获取知识的欲望,这个时候就悲剧了。如果你不努力,靠运气赚的钱,早晚靠实力还回去,这句话还真的是真理。
所以,接下来聊聊博弈三大定律。
博弈三大定律
股市的博弈是不完全信息博弈,每个人掌握的信息都是有限的,如何在掌握不完全信息的情况下博弈呢?在你没有足够信息支撑你博弈大概率获胜的情况下,放弃博弈,这就是博弈第一定律。
当市场情绪出现极端情况的时候,可以反向博弈,这是博弈第二定律。在正常的股市涨跌之中,总有人赚钱,也有人亏钱,这种情况是常态。但是当市场连续大幅调整一段时间之后,或者连续大幅上涨一段时间之后,投资者情绪会发生很大的变化。这个时候就是非常好的反向博弈时机,因为情绪反应信息。
至于如何搜集这些情绪指标,自己先去研究,本文不展开。
在自己能力圈内博弈,这是博弈第三定律。笔者相信很多投资者没有能力圈,也不知道自己的认知边界在哪里,那么你就需要去学习和思考,如果你始终没有拓展出能力圈,如果始终找不到能力边界,笔者建议你放弃投资,太难了。
实际上,当你仔细看完三条博弈定律之后,你发现这背后需要一整套的世界观和价值观匹配,如果你没有这个东西,太难了。投资就是这么难,笔者不止一次说过股票投资的难度和创业当老板的难度相当,呵呵。
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