来源:丁郦君
20-11-13 08:10
机构调研化工
化工涨价逻辑成为做多股票逻辑,其实从调研情况看,涨价确实存在但持续性并不能一致认同。
比如有机硅的上涨空间,机构调研了X化工、合盛等企业,开工率达到90%以上。整个产业产能达到80%已经是行业顶峰了,进而平抑市场需求。周期品的产品问题就是价格是波动的,受到供需影响,供需有何产业景气和宏观面有关。它的产品价格涨跌并不具有可预期、可展望的逻辑。
券商板块
做得好周期的投资者往往是行业深耕者,不然还是放弃得好。

数据来源:阿牛智投
当然有一个行业曾经属于周期,但慢慢变成不周期了:券商。券商的产品本质上是周期类的,因为多年前股市里企业结构如五朵金花偏向传统行业,钢铁煤炭有色都属于周期品,所以券商也是周期股。但随着经济结构改革,传统行业比重降低,新消费、新科技、新能源崛起,股市中新经济占比加大,先富起来的人不再是挖矿挖煤,而是需要财富管理的企业主,这就变相改变了传统券商以经纪业务为主的模式。
产品变了,周期也就变了。所以一轮慢牛行情,最具有弹性的当属券商。在笔者金股策略池中已经多次分享了一些券商。
策略中的对冲 黄金

数据来源:阿牛智投
其实有个屡试不爽的策略,牛市来了黄金会涨,熊来了黄金也会涨。
股市在上涨,但这轮上涨多多少少是预期内的,甚至有很多华尔街人士重注了期权市场。但世界投资者还没有忘记他们的担忧,因此,在经济、金融和政治等领域依然存在不确定性的情况下,黄金还没有失宠。
电动车
从科技到消费,其实高估值的科技走到最后都会变成消费股,如果只是制造业那么终究是低毛利、竞争激烈的企业。昨日小鹏汽车大涨33%,就是不单单做汽车而且做供应链管理。先人一步!汽车行情只是开始的起点!
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001

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