来源:丁郦君
20-11-17 16:44
白酒涨不停?左侧觅良机
白酒总是涨不停,主角换了一个又一个还是白酒!其实不管酱油、还是白酒,她们又比较独特的商业环境:中国独有特色。外来的竞争者无法和本土企业比产品、比管理能力、比品牌。他们独占了14亿人口的庞大市场,吃饭、生病都需要纯粹国产。毛利极高和利润率不高也能活得很好,就像飞天和二锅头大家都有市场需求。所以笔者相信这些企业随着经济总量和人均收入稳步提高市值会越来越大。
全球产业链 制造业不可替代
信用扩展很快会见顶,细心朋友们也看到最近新闻中一些企业得之债务问题。所以并不是大社融、大信贷对企业就是好,反而紧信用有利优势企业脱颖而出,出清落后产能。明年逻辑:
1、外需改善提振出口,如果海外经济恢复,特别是东盟需求转好,出口份额快速增长,同时海外订单回流有限,对生产和服务提振;
2、汇率小幅波动,最近在升值情况下,出口数据全球第一,如果汇率往相反方向波动,出口只会更好。
依据外需提振和内循环大逻辑,笔者左侧挖掘两大公司且看下面逻辑点:
数据来源:阿牛智投
深度挖掘左侧票:一个油价影响和新能源的预期差,新能源替换传统能源是趋势,但也不能忘记燃油的不可替代性。这里挖掘JR公司订单依旧大幅增长,市场并没有认知。

数据来源:阿牛智投
另外一个左侧票JS公司,股价大幅调整,公司属于区域龙头,原因是对板块的集体调整,长逻辑就是市占率提升。近期公司融资20亿以上,积极备战明年扩张。公司股东积极增持股份,坚定市场信心。核心逻辑是公司目前市占率只有3%,所处行业又天然容易集中,低门槛到高门槛行业规范正在建立。
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本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001

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