来源:丁郦君
20-11-18 07:58
重大利好:硬核科技穿越牛熊
硬核科技必须上
在16日举办一场投资嘉年华上,中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉表示:前段时间XX重申科创板定位,支持和鼓励硬核科技上市,它的潜台词就是MM不可能在中国上市了。

图片来源:阿牛智投
这个伟大的资本市场是为了中国科技的自强自立,绝不是信贷泡沫来的。硬核科技股昨日尾盘行情表现非常惊艳,个别公司大幅流入过亿元。散户自然做不到,大机构瞄准的方向很进准,只有昨日拉升的公司才是科技的方向!
风格转化
近期风格变来变去,市场没主线。因为涨多了,很多行业和公司透支1~2年的业绩了,如果市场钱比较多,没话说,继续涨!但现在货币往回打得迹象比较明显,最核心数据是利率。利率上行是经济复苏最好证明,同时也会导致前期流动性的溢价出现估值过高,业绩和实际情况的不符,股价就应该跌。当然现在还没有跌,这里漫长的过程。
涨势比较好的周期股,属于产业上游,把下游抄完了就去估值低的上游,基本轮动一遍了。如果上游真的涨价,引发通胀那么央行肯定会收缩,这是很多机构对明年的判断。

图片来源:shibor
但实际情况并不是,上游确实涨价了,但下游没有通胀!大家只要看看CPI和PPI就发现了,大宗的涨价没有影响到核心数据指引,仍然是通缩状态,不存在通胀。没有通胀怎么会货币收缩呢?
所以最近机构研报说得比较多的情况并不会发生,周一的MLF释放千亿足以说明问题。
不排除一种可能性:机构的谨慎和实际乐观的反差,资金都在找低估的,发现太贵不如杀一下估值,借助宏观面的偏差分析得出不正确结论,这样明年好再起一波行情。
利率能说明一切问题!
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001

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