
周期股高位大震荡
近期A股走势分化强烈,不过在市场持续低迷的过程中,涨价题材却火爆异常。特别是以有机硅、玻璃、化纤、有色金属代表的周期性板块,走势强劲。比如二级市场上新安股份近两周涨幅超过50%,火热异常。不过近两日来,股价高位大震荡,这是做头部了么?
数据来源:阿牛智投
对于有色金属板块,笔者在周二在《惊,大宗商品牛市就要来了,有色金属行情刚刚启动?》一文中讲的天时地利人和三大要素仍在,不过连续大涨后需要来一次像样的洗礼,最好把不坚定的浮动筹码都交换一遍,对后期的走势是有帮助的,很多时候,短期的慢是为了长期的快。
有机硅景气度高
以本次有机硅为例,笔者和大伙再分享下,本轮涨价的高景气度!最新消息,有机硅:DMC市场价大幅上涨,逼近3万元/吨,本周有机硅DMC市场价再度大幅上扬近20%,目前全国市场价约28750元/吨,华东29000元/吨。自8月低位来,涨价幅度超40%。
图片来源:生意社
现货供应仍然紧张:海内外高温胶需求持续景气、纺织助剂需求增加、有机硅库存低位、新安股份虽有新增产能但足够消化,中天爆炸对冲掉新安新增产能,合盛硅业石河子新增产能预计明年春节后投产。
有机硅上市公司业绩测算
有机硅上市公司业绩,分享下机构内部与新安股份,合盛硅业交流的要点,供投资朋友们参考:
1)需求超预期,特别是宅经济消费下,高温胶需求增速大大超预期,而本次不仅仅是海外需求好,国内需求比海外更好;
2)近几年有机硅新兴领域需求不断爆发:新能源的灌封胶、零部件用胶、电子封装用等,需求极具韧性;
3)预计本轮至少持续到春节前,未来合盛等为代表的龙头集中度愈发提高;21年市场均价也有望显著高于20年。
按照年化业绩情况,如果按照有机硅DMC25000价格年化,新安股份、合盛硅业、兴发集团年化业绩分为17、35、19亿元,对应当前估值分别为6倍、11倍、7倍,也就是说有机硅龙头公司在明年业绩快速释放后,估值仍然便宜。
数据来源:阿牛智投
投资圈经常有这么句话:不做K线的奴隶,要做价值的主人,所以在具体投资过程中我们要做的是持续跟踪基本面,只要基本面与景气度依然向上,不用担心行情一波到顶,站得高,才看得远,心有多大舞台就有多大!
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