股指冲高回落
早盘大金融板块暴涨,带动沪指逼近前期高点。午后,随着厦门银行、中泰证券、西水股份的涨停开板,以及部分银行股和券商股的小幅跳水,引发了指数冲高后大幅回落至翻绿。日内的跳水,确实挺坑人的,吐槽一句:回想起上一轮牛市,仿佛就在午饭前...。
数据来源:阿牛智投
不过吐槽归吐槽,对于市场真的不能太悲观,下午股指回落主要是下午开盘前美股指期货下跌,带动恒生指数下跌,使得A股回落。这样类似的日内行情,作为老司机我们都经历过好几次,毕竟今天上午拉升是真金白银做多资金进场。
有色板块风景独好
相对于股指的大幅波动,今日有色金属板块,表现不错,有色金属指数涨幅超过1.2%,云铝股份大涨超6%,明显表现出强烈的抗跌属性,抗跌背后逻辑就是顺周期属性。关于顺周期,笔者前期做过多次分享。
数据来源:阿牛智投
本次铝股的股价大涨也是和现货11月铝价一路大涨上行不无关系,铝价上涨不断地创新高,主要受两方面推动:一是,受疫苗和国内经济数据强劲的提振,宏观情绪整体高涨,带动金属价格持续上行;另外,低库存一直是支撑价格坚挺的主要原因。下图是铝库存数据,一直低位,在出口一直下滑的大背景下,国内铝消费极强。
数据来源:生意社
铝股处于牛市的风口
展望2021年,铝锭消费端上受到新能源汽车销量大增消耗,装配式建筑大行其道和定制家居三大的需求下,2021年铝锭消耗量有望大超预期,当下月度测算消费增长极为明显;年度测算预计+13.3%;在需求拉动下,预计铝价持续高位,行业景气度将超2017年供给侧改革。
对应的现货铝价上行,相关铝业上市公司盈利弹性巨大,高估值的状态将有望快速消化,因此,当下铝股正处于的低估值高成长牛市的风口,后市坚定看好!
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