
大手笔抢筹面板龙头
继昨日市场大涨后,今天股指整体表现为震荡整理行情,不过面板板块个股表现强劲,尤其是面板寡头公司TCL科技,高开高走大涨,截止收盘巨量封板。作为千亿市值的大象,竟成为大资金抢筹的对象,火爆程度让人叹为观止!
数据来源:阿牛智投
深挖TCL科技大涨背后的逻辑,和昨日上市公司公告,TCL科技26亿可转债获3倍超额认购事件不无关系,截至申购日当天,共有54家机构及个人进行认购,其中不乏工银瑞信、嘉实基金、高瓴资本、摩根大通等知名投资公司以及国际投行的参与,认购总金额近百亿元,超过26亿元配套资金的3倍!特别是价格为8元,超过12月1日二级市场股价的11%,认购火爆传导到市场,导致抢筹踊跃。
面板涨价,推升业绩超预期
机构加价11%也要买入,说明相当看好其后市股价预期,面板涨价是主要核心。现货面板价格方面,自11月下旬TV面板价格延续上涨,行业景气度持续向好迹象明显。具体数据看:11月下旬,65寸、55寸、43寸、32寸价格分别为215美元、164美元、106美元、60美元,相比11月上旬分别上涨1.4%、2.5%、2.9%、3.4%,相比6月上旬的低点分别上涨31.1%、59.2%、58.2%、87.5%。
分析此次液晶电视面板价格大涨,明显看到受益于TV面板采购需求快速恢复以及供给端的收缩,TV面板产能持续紧张。考虑到下游需求的复苏以及韩厂退出LCD面板带来的产能收缩,面板供需关系持续改善,预计在2021年年中之前面板仍将维持高位。
展望明年,考虑到未来电视大屏化将持续推进,平均出货尺寸持续提高,出货量将在2021年迎来恢复性增长,有望带动明年电视面板需求大幅回暖。在IT面板方面,得益于居家办公和远程教育的带来的需求,笔记本和显示器面板需求向好,预计今年笔记本和显示器面板出货量有望同比增长3.4%和7.8%。
面板股迎来牛市风口
总结,随着经济复苏,疫苗的普及,明年日本奥运会等大型赛事的召开,2021年面板需求将大幅复苏,而电视平均尺寸持续增长有望带动面板需求增长,IT类面板需求向好。
特别是供给端看,竞争对手韩厂三星和LGD退出大部分LCD面板产能,大陆厂商并购整合加速推进,行业集中度有望进一步提高,面板行业供需关系有望迎来改善,面板厂商股价有望迎来新的一轮风口。
风口来临,具体潜力的相关OLED 上市公司有哪些?笔者按照阿牛智投大数据,增强选时多头,机构重仓优选市值排名前二十的上市公司, 供有缘的投资朋友参考,具体如下:
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