来源:丁郦君
20-12-24 18:17
PMI数据找大牛股
明年耶伦当财长,财政和货币会继续扩张,扩张的结果就是资产价格继续水涨船高。很多人担忧明年经济复苏怎么样,海外订单业也不会一直给我们,万一小板凳抡起“小板凳”也不一定会给好果子吃。
市场的担忧是没错,但一切根源是资金的逐利。
资产价格的上涨是一定的,反应到实际情况是:大宗第一轮涨价,背后是制造业景气度大幅提升,但需求侧还没起来;消费品需求旺盛但供给侧没有更多供给造成农产品价格上涨;明年会演绎资产价格上涨的第二轮:海外复苏大量制造补库会催化出超级牛市!
数据来源:阿牛智投
前所未有的大格局
上图的估值图已经很明显了,指数估值中位数上下都有空间,意味着明年会有极大分化,高估值往上跑,低估值会耕低!目前最大的变化市场是一个机构驱动市场,储蓄转换为投资的市场、长期投资战胜短期博弈的市场,刚需兑付打破后, 过去几年股票基金一直3w亿 今年后到了6w亿 注册制后市场发生更本性改变;
数据来源:统计局
2021年海外的复苏一定会到来,完全重演亚洲经济复苏,海外生产企业补库存的企业会受益。从两个层看:
1、 订单回升、库存低位的中上游原材料及加工机械。比如矿山石油机械、虽然新能源深入人心,但欠发达的国家和地区还是传统能源和基建;
2、 订单回升、库存低位的中下游元器件及成品。比如:电气设备和家电电器、电子元件等。
年底时候要做深度研究:把一个产业深度研究,做成产业专家,今年公募基金收益率150%,当时在8、9月份积极调仓到新能源汽车,就是深度调研了汽车高景气来临,发现其中的投资机会。
我们会挖掘明年一季度超级行情的机会,拭目以待!
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001

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