高度分化的A股
1.26万亿的成交额,科技、化纤、酿酒、农林牧渔板块大涨,而银行、保险、煤炭钢铁则跌幅较大,整个市场呈现出高度分化、冰火两重天的景象。那些站错赛道的朋友,没有买对股票的朋友,看到别人赚大钱,而自己没赚到钱的投资者,恨不得杀了自己。这就是最近两天A股市场的风格,也是很多投资者的切身感受。下图是今天跌幅榜的排序。
行业跌幅榜排序
如果看昨天,除了银行、保险之外,地产也是领跌板块,但是由于地产板块估值较低,没有上涨,没有获利盘也就没有抛压盘,所以今天跌幅就收窄了。实际上,今天比昨天更难赚钱,原因在于今天上涨的家数从昨天的2800多家回落至今天的1600多家,资金的抱团效应更加显著,下图。
涨跌家数统计
也就是说,今天除了站不对赛道,如果买不对股票,同样赚不到钱。不知道你这两天的感受如何,欢迎文末留言交流!
结构牛必须做到三件事
笔者仔细思考了一下当前行情,认为大家必须要做到三件事才能赚到钱。
第一件,站对赛道。这件事说难也难,说容易也容易。这个问题主要靠平时的积累,喜欢关心国家大事,行业政策方面嗅觉敏锐人士,站对赛道问题不大。
当前的国内背景是老龄化,老龄化看多白酒、保健食品和生物医药。写到这里,很多人会质疑,老龄化怎么看多白酒?因为年轻人喝酒喝的少,年纪大了就知道酒的好处了,哈哈哈。保健食品这个也会慢慢成为刚需和必需,人一旦服老,这个需求市场就扩大了。生物医药行业也是很简单的逻辑,就无需展开了。
再看国际背景,国际背景是中美博弈、逆全球化和新冠疫情。中美博弈利好科技,利好军工,利好各种卡脖子的技术,比如种业。逆全球化,利好产业链薄弱的环节,利好农业,如果新冠疫情的控制低于预期,不排除2021年闹粮荒。新冠疫情利好生物疫苗和医疗设备相关行业公司,利好外国订单转移到国内的行业公司,同时也利好在线办公,利好互联网经济等等。
如果笔者描述了这么多,你的认知还是提不上来,有个方法很简单:均衡配置。不要想那么多,A股市场上行业龙头,指数ETF尽可能多配一些,这种保守的策略可以防止踏空整个行情。
第二件,选对股票。实际上选股并不难,而且股票市场的行业龙头名单在互联网上流传已久,最重要的是你不理解。“不理解”这三个字很要命,比如50块买的五粮液拿不住;比如44块买的比亚迪拿不住;比如78块的宁德时代拿不住等等。
股票投资已经是赚钱当中最容易操作的生意了,不需要招人,不需要租办公室,不要管理团队,最后还不用做财务报表和交税(印花税比起利得税可以忽略)。做投资只需要努力的去学习和调研就可以了,其他的都由上市公司的高管来完成了,然而很多人依然赚不到钱。
第三件,了解市场,心中有价值,不要追高。很多投资者喜欢暴富,这个谁不喜欢?关键问题是你配不配啊?褚时健说过“慢慢赚钱才符合规律”,最重要的是,赚钱是一个不断学习和进化的过程,从不能稳定盈利,到能够慢慢赚钱,再到较快速赚钱,这是一个缓慢的进化过程,哪有一下子就从没钱变成土豪呢?
最最重要的是股票涨的最快的时候,是风险最大的时候,这一点儿很多人都不理解。而且股价的波动像一个钟摆,涨的时候会涨过头,跌的时候会跌过头。如果你不理解股市的这些特征,早晚被市场消灭。
就以市场都喜欢的贵州茅台为例,假设2000块以上买入贵州茅台,当前市盈率是50倍,在茅台零增长的情况下年化回报率是2%;假设贵州茅台未来每年能够保持10%的永续增长,那么未来的年化回报率是12%,你满意吗?即使是你满意这个回报率,A股市场向来是个高波动的市场,如果未来4年之内,茅台的股价调整50%,你可能四年赚的钱,全部都跌回去了,怎么办?四年不赚钱,你拿得住吗?
只有大概知道一家公司值多少钱,才会避免追涨;只有真正知道一家公司值多少钱,才能在错杀的时候勇敢的捡金子。所以,一定要下功夫研究公司的价值。
做到三件事,结构牛任你赚钱,做不到就乖乖的寻找专业机构的帮忙。还是那句话,投资成功无非两条路:要么成为专业的投资者,要么找到专业的投资者。
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