盘前新闻点评
美国:三大股指维持高位震荡,夜盘道指 +0.55%,标普 +0.71%,纳指 +0.95%。
欧洲:欧洲指数延续高位震荡,英国富时100 +0.61%,法国CAC40 -0.44%,德国DAX -0.55%。
商品:纽约轻质原油夜盘大涨5.17%,现价49.80美元/桶;COMEX黄金大涨夜盘涨0.34%,现价1954美元。基本金属延续整体反弹,铜镍领涨超2%。主要农产品延续大涨走势,大豆涨3.46%,玉米和小麦分别上涨1.73%和2.28%。
国内:1.中国人民银行、国家外汇管理局决定将境内企业境外放款的宏观审慎调节系数由0.3上调至0.5。政策调整后,境内企业境外放款的上限相应提高,有利于满足企业“走出去”的资金需求,也有利于扩大人民币跨境使用,促进跨境资金双向均衡流动。2.商务部等12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》,提出五个方面工作任务:一是稳定和扩大汽车消费;二是促进家电家具家装消费;三是提振餐饮消费;四是补齐农村消费短板弱项;五是强化政策保障。
市场研判:影响短期市场的三个重要因素,一、流动性边际变化;二、中美关系;三、疫情控制和疫苗扩散,三者目前均处于有利于市场的位置,这是出现股债起涨的原因。从经济周期的位置看目前处于复苏向高涨过度阶段,也是快速上升期。目前需要重点关注的是流动性何时转向以及中美关系如何发展。
图1:上海银行间同业拆借利率——长短端利率继续下行,投资者担忧情绪缓和
资料来源:SHIBOR、张黎整理
图2:离岸人民币——人民币持续升值不利于出口,管理层被迫出手干预
资料来源:华尔街见闻、张黎整理
图3:波罗的海干散货指数(BDI)——全球经济维持复苏势头
资料来源:东方财富、张黎整理
交易建议:1.维持所有已配置板块至标配,重点板块包括金融(互联网券商、投行、财富管理、资管等)、周期(有色、航空机场、工程机械、汽车)、消费(食品饮料、消费电子)医药(创新药、CRO、医疗器械)、科技成长(集成电路、燃料电池、风光、机器人、机床、军工与信息安全)。2.海外资产—持续关注美股科技ETF机会。