低位品种有补涨机会
面对不断上涨的指数,很多投资者心里却拔凉拔凉的,因为大多数个股不涨反跌,又不能割肉追涨,因而指数越涨感觉越糟,这种巨变信号的发出其实是在去年5月底上证调整指数编制方式开始,大背景是注册制时代的到来、新退市制度实施引发中国股市革命性的变化,这是未来的市场大趋势,因而投资者要尽快适应这一巨变,不能再按老的炒股理念和路子走,对于基本面很烂,未来没有希望、没有机会的个股,该止损的还是要止损,调仓换入有潜质、有希望的优质品种上,当然具体操作并不容易,不建议卖(割)到最低,追到最高,最理想的方式是趁这些个股反弹到短线高点的时候择机减仓,再错位换入调整到阶段性低位的优质主流品种,手上一些基本面不错的个股,由于不是市场的主流热点而被冷落,这类品种可继续持有,耐心等待轮动补涨的机会。
题材股大涨
疫情出现反复
病毒有个特点,传播的越广时间越久毒性越低,这是病毒的不可能三角,毒性,传染性,环境适应性。潜在宿主感染的越多,病毒中低毒性的相对于高毒性就会获得生存优势,这是大趋势上的。新冠有点博弈的趣味,假定生命是最可贵的值得付出一切,其实这个前提并不是真实存在的。世界面对全球的传染病的选择。
1 各国统一安排,在一个特定的时间段,把这个病毒不计成本灭杀,这个物种没了,自然获救生命最多,事实上做不到,不存在一个统一机制,且各国所承担的风险收益不一样,地广人稀的国家收益相当小,以前古代时中原地区经常闹瘟疫,但北方草原游牧部落就很罕见,在传染学上很好理解;2、对疫区完全隔离,限制在一个范围,这就产生种隔离成本,并且被隔离区的损失除开疫情直接的,别的会大很多,疫区国家是不愿意承担这个成本的,本能的就会排斥,它的利益损失会非常大,得主动自己割肉赔偿别人,绝不会封闭自己更希望别国不要,除非万不得已;3、控制限度下的有规律感染,伴随病毒毒性下降,第一波损失多点,逐步下降,最后也不怕,考验系统的承受能力和控制能力,这个就像控制水库的水量,一次放一点水,不能一下冲垮了,每个国家的堤坝是不一样的,整体而言肯定是发达国家这个控水能力和容量更强,各国堤坝建设情况不一样,需求和热情就不一样。
最后各国都在按照自己的禀赋,选择对自己最有好处的方式。目前来看国内的选择最优。
疫情反复
军工逐步被市场认知
2020 年初至年底,中证军工指数区间涨跌幅行业排名位列第 4 位,处 于行业前列。军工行业受短期经济波动影响较小,全年保军任务基本 不变。年初疫情未对行业需求和基本面带来根本性变化,其业绩确定 性高且部分公司年初看估值具备较好吸引力。今年初卫星互联网、航 空产业链、导弹产业链标的相继表现,呈现出行业变分阶段映射至军工板块。
1、中航沈飞:公司是军工主机厂核心标的,战斗机是公司的主要机型。战斗机是十四五期间的主要放量机型。
2、航发动力:航空发动机整机唯一标的,稀缺性显著。十四五期间军机放量有望提升公司业绩,航空发动机是长期投入,研发成功后长期受益的赛道,公司在未来的受益周期非常长。
3、航天彩虹:我国无人机整机的核心标的,无人机被称为未来战争的主要形态,预计十四五期间行业增速高达40%。
4、航天发展:公司是电子蓝军的稀缺标的,子公司南京长峰是国内电子蓝军主要的系统和设备供应商,处于绝对的优势地位
骆明钟: 证书编号:A0460620040001
以上个股过往业绩不代表全部业绩表现,也不构成对未来业绩的保证。股市有风险,入市需谨慎。 山东阿牛智投资本管理有限公司 业务资格许可证编号:91370100724977116F
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