
A股大跌港股大涨
今天或许是很多投资者比较困惑的一天,今天上证指数走出了一个午后跳水的走势(下图),而港股市场却是一片大涨,截至下午三点前后,恒生指数上涨2.05%,和A股走势完全不同。
上指数分时图
为什么会有如此撕裂的市场?笔者发现,元旦过后南下港股的资金越来越多,截至本周一,11个交易日南下资金狂买入4100亿香港的股票。
南下资金缘何如此疯狂
那么问题来了,为啥放着A股市场的股票不炒,跑到香港炒股票干嘛?这个问题先不会到,大家先来看看市场发生了什么。笔者经过梳理发现,这些资金到港股主要买的股票是被特朗普政府列入黑名单的五家公司,分别是中国电信、中国海洋石油、中国联通、中国移动、中芯国际。
写到这里,笔者不由得感叹这些资金真的很聪明,他们预期拜登政府大概率会扭转特朗普政府的行为,把5家公司重新列入白名单。不过,笔者认为这只是一个逻辑之一,另外一个逻辑是人民币经过去年一年的升值之后,逐渐进入到宽幅波动的稳定期,否则在有汇率风险的背景下,内地资金也不敢轻举妄动。
笔者同时注意到,1月18日,知名投资人士李蓓在其公众号中呼吁:“真正的价值投资者,现在应该:卖出A股,买入H股;卖出茅台,买入中移动;卖出酱油色拉油,买入中海油。”实际上,笔者在元旦过后的第一个周末就已经看到有财经大V减仓茅台,买入港股的指数基金。
内地游资不炒A股炒港股的原因因此就浮出水面:第一个是港股核心资产标的的估值整体上低于A股,尤其是A股的核心资产经过下半年的集体抱团之后;第二是人民币汇率经过1年的升值之后,趋于稳定;第三个就是美国政府即将在明天交接,会给中美关系带来一些积极的变化。
A 股没机会了吗
写到这里,肯定很多朋友就有疑问了,A股现在没机会了吗?答案是有的。为啥这些资金不玩A股呢?因为偷懒,人性向来如此。
笔者可以好不客气的称这些资金为游资、热钱,这种属性的资金最早可以追溯至2009年前后的温州炒房团,接下来是2011年前后发生的恶炒大宗商品,即所谓的“姜你军”、“豆你玩”、“蒜你狠”等等,然后这些热钱在实体经济里面游荡,包括前几年的炒外汇,炒币等等基本上都是这批资金。
A股市场经过12月中下旬至今的分化,很多二三线的公司都出现较大的投资价值,比如科技细分行业的龙头公司,包装行业的公司,生物医药板块中调整的比较充分的公司,传媒和游戏的龙头公司,可选消费行业的细分龙头公司,甚至包括大金融之中,笔者也认为还有机会可以挖掘。
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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005