周末科技大利空
近期市场走势平稳,特别是强势的创业板指数已创新高,不过科技中的芯片股却是比较弱势。不过如此低迷的情况下,1月22日晚间,再次传来利空消息,国家集成电路产业投资基金(以下简称大基金)宣布将减持三大半导体龙头企业晶方科技、兆易创新和安集科技。如果按最新收盘价计算,大基金顶格减持的这三只股票市值分别为5.63亿元、19.78亿元、3.69亿元,合计达29亿元。这让手握半导体的投资者一片悲凉;而网红科技基金,重仓芯片股诺安蔡经理又被网友调侃周一要被跌打成“菜头”。
屋漏偏逢连夜雨,科技界的另一巨头4000亿市值的苹果产业链三剑客之一的立讯精密,周日也遭到美国337调查,虽然针对该调查,立讯精密公司回应称,对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响,但周四欧菲光闪崩,周五蓝思科技闪崩,30万的立讯精密股东们显然陷入忐忑中。
股价短线承压
二级市场对于减持股份显然是不受待见,周一芯片,苹果产业链肯定是要承压,不过梳理披露大基金减持计划的公司股价走势发现,大基金减持对公司股价影响不一,首批减持的三家企业在发布公告后次日股价均大幅下挫,不过后期走势未受明显影响;2020年减持的公司中,晶方科技、太极实业宣布减持后次日股价上涨,三安光电、兆易创新、长电科技则股价下跌。
头部券商机构认为,本次大基金减持属于正常操作,大基金一期回收二期将接替进行投资,未来大基金的重点是发力“补短板”思路。
中期业绩景气度高
相对于股价的承压,半导体科技业绩面普遍高增长,比如封测龙头长电科技,23日晚间年报预告净利润12.3亿左右,同比增长1287%左右,而公司2018年之前还亏损,2019年刚扭亏,今年就大幅盈利,说明业绩挺亮眼的,普遍超出了机构研报的预测。按照目前封测的景气度和芯片缺货涨价的趋势,未来公司业绩将持续涨。
再如半导体代工龙头中芯国际,今年前三季度净利润30亿,全年应该有45~50亿。中芯国际现在科创板市值才4000多亿,港股才2100多亿。相比其他被爆炒到几千亿的赛道股,中芯国际一点都不高,风水轮流转,价值迟早会回来。背靠国家的支持,以及缺芯涨价的局势,中芯国际未来的确定性越来越强,业绩还会增长。
总结,短期看半导体科技承压大,不过按照业绩高景气度,以年度投资布局的角度看,笔者是比较看好以上科技龙头,因此,最好的策略是:不跟随,不阻拦,等待慌不择路的伙伴们丢盔弃甲后,再弯腰捡细软。
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