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来源：窦维德
21-02-07 18:02
节前最后三天的交易策略 0207
周五外盘，美国通过1.9万亿提振新刺激措施。基本上，排除了美股短期的系统性风险。
问题在于我们自己的股市，尤其是周五的大跌，媒体都没有给出太好的解说理由。
春节前还剩下最后3个交易日，按照往常惯例，最后1天周三喜庆关门红，而最后第二天以前是持币过节的最后抛*日子，最近几年，往往这个日子会提前一天发生，也就是下周一。
去年7月见顶以后几个月又都发生一种很奇怪的周一周五现象：“周五下跌不看空，周一上涨不看多”。
也就是，周五下跌的日子很多，周一上涨的日子也很多的，估计是都在防御周末调控的利空。
而上周五的大跌，实际也包含了这种因素，再结合持币过节的那部分资金，是该走的控制仓位的，多数在周五走了。所以，下周3天，应该是韧性震荡的抗跌走势，一些上升趋势线、0.809分位（3447点）应该节前不会破掉。
关于周五大跌的原因，市场说不清，估计比较困惑：
周五央行发布公告称：“为维护春节前流动性平稳，2021年2月5日以利率招标方式开展了1000亿元14天期逆回购操作，中标利率为2.35%。”此次投放的流动性将于节后第一天到期，这意味着央行公开市场终于开启跨春节资金投放。那应该是节后流动性是释放为主的。
但是，同样，央行DR007报价两年来首次上调：2021年2月4号，DR007报价上行12BP至2.32%，2月5日，DR007报价较4日下行2BP至2.3%，但仍高于逆回购操作利率（2.2%）。从历史上看，自2016年以来，DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调，3次下调。
这样的话，我理解是，有些机构担忧会发生货币政策会出现拐点，所以结合过节因素，先回避了部分仓位。导致了周五很多强势板块大面积回吐。而银行又是受益这种政策的利好板块，同样，医药医疗带有防御特性，所以这两大板块反而周五是大涨的。
上述逻辑应该是可以暂时圆说周五继续大跌的。除非你找到更好的解说理由。
当然，一些券商研究员也发表了看法，认为货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度，最快在两会之后。
先列一下周五盘口的一些统计数据（所涉及个股名字非荐股，仅作统计之用）
【连板统计】
4连板：万东医疗
3连板：*ST长动、*ST安信、*ST中天
第一板：46家（上日42家）
封板合计：66家（上日64家）
跌停63家（上日44家）
【市场关注主流热点板块】
银行、注射器、旅游、医药基金重仓、医美、其他医茅、空运、深控金花、铝业、富时A50等。
【北上资金】
买进前5：洋河股份6.2亿、平安银行5.7亿、宁德时代5.6亿、五粮液4.9亿、中国太保3.8亿、先导智能3.4亿
卖出前5：中国平安-6.2亿、TCL-4.2亿、中国中免-3.6亿、兴业银行-3.3亿、万科-2.7亿、海螺水泥-2.3亿
盘后解析周五盘口上述交易数据，可能我们会变得客观中肯一些。
银行板块平均涨幅4.97%，当仁不让排列板块涨幅第一。理由我说过一些，比如李录、高翎等投行基金看好和调研某些银行股，涉及的标的股都在被市场追逐。属于风格上的守正避险。但也需要提醒，社保基金却在周五上涨中减持了中行（H股）。
周五的注射器板块涨幅居前，涉及一个市场消息：国际物流巨头敦豪与麦肯锡联合近日发布的白皮书显示，在新冠疫苗问世后，全球范围内的订单将超过100亿剂，注射器价格与疫情前相比大涨2倍以上。
但是这个板块比较小宗，我自己整理涉及9只股票，板块平均涨幅4.46%，涨幅仅次于银行，我们前期也时不时在跟踪，比较奇特的是，原来领涨的龙一天华超净，却在周五是下跌3.21%的。
而周五走趋势涨停的康德莱，则在周末发警示公告，似乎说与市场理解的小注射器关系不大。
这就是最近的难操作之处。
另一个周五逆势涨幅靠前的医美板块，内部也发生类似的高低切换现象，涨停4家，除了朗姿，其他全部是低标的超反补涨，而高标的趋势中军爱美客，却下跌2.69%。而盘后龙虎榜显示，机构席位卖出了朗姿1亿。
周五早盘肉类养殖业个股，龙头股本来上午第一小时是大涨4%的，结果到尾盘是下跌4%，让一些本来想避险的持股过节资金也是措手不及。
龙虎榜单席位争议最大的是面板龙二股，2家机构席位卖出了3亿，深股通席位也净卖出了3亿多，国君江苏路席位则买进了1.55亿。
关于过年是持股还是持币，我本人觉得不要太刻意，控制在不要超过50%持股就可以，然后关键看什么类型个股，关于守正防御的金融可能可以大些。至于无量又无趋势的个股，本来持股就是很被动了。就谈不上与节日的关系。
另外，除了观察央行政策、美股之外，我有个感觉，似乎最近应该多跟踪一下BDI航运指数，最近A股的形态，与它比较吻合。详细关联原因，下周一上午第一小时视频节目详解。
关于周末刷屏的中小板并入深圳主板、风投入股持有3年等消息解读，我就不展开了，我自己的理解是：短线对市场影响可以飘过不看。
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