最近一个月以来行情出现了比较明显的变化,首先,是抱团股的瓦解,然后是有色板块的大涨,经济复苏预期下大家都在看好周期股的表现。但一旦周期涨幅过高,我们还有哪些可以关注的低位机会呢?
指数的变化
先来看一下这一个月以来指数是如何变化的:沪指1月25日开盘价3605点,一个月后的2月25日高点再次到了3585点,一个月的震荡过后再次回到了起始位置。而创业板指数则从3355点回落到了2977点,下跌了11%。我们可以看一下如图
沪指日K线图
创业板日K线图
来源:aniu.com
虽然近期大家感觉好似在经历一波牛市,但实际上这一个月以来指数最终并没有很大变化,创业板指数反而是在调整下跌的。在大盘震荡的这个阶段,一些低位板块却展开了反弹,并最终领涨。
板块排名
最近一个月以来板块又是如何变化的呢?下面我们看一下近期的板块涨幅排名。
通过这排名我们可以发现最近20个交易日以来涨幅最大的板块分别是旅游、化工、有色、水泥等板块。除旅游板块外其他都是周期性板块,旅游板块上涨的根本逻辑是疫情缓解,经济复苏,旅游业迎来了报复性反弹。这是该行业基本面的彻底改变。有色板块的大涨来自于全球大宗商品的涨价。那这些板块能否继续持续呢?还有哪些板块也具有这样的机会呢?财哥认为我们可以顺着经济复苏的逻辑,顺着疫情缓解后的预期改变这两条主线来进行梳理。经济复苏下的顺周期除了有色、化工以外,地产和银行同样也具备了典型的周期特征,银行的逻辑财哥在以前的文章中与大家分享过,这里再提一下。经济复苏,刺激政策*出,流动性收紧和利率上行预期将直接利好银行板块。房地产今天大涨则是由于其低估属性受到了资金的青睐,我们仍可以继续关注类似板块的持续性机会。早盘和大家分享了,在大盘初步止跌的情况下,哪个板块能够引领市场应是我们重点关注的方向,接下来我们还要跟踪其持续性,低位低估值板块将会受到主力资金的重点关注。
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