为何茅股又大跌了? 0315
今天午评,实际把全天盘口该说的话都已经说了。我相信,媒体拆解盘口,也会说指数单边下跌,碳中和概念如何分化,华银电力如何炸板-回封-再烂板,等等。
大盘为何下跌,上周五就已经说过,会倾向2次探底,或者说第二只脚。而周末综述又补充说,虽然需要等待第二只脚的回踩,但是有需要反过来说,回踩完毕后,反弹也没有结束。
很多媒体人看到周五美股道指大涨,没有去区别为何纳指下跌和科技股下跌,仅仅安慰自己说:对A股影响不大。还说美债十年期收益上升,没有影响美股,只是影响了周五的港股,并戏弄说,周五港股白跌了。今天,他们被A股戏弄了。
我本来不想写晚评,但是想想还是今天晚评,把下面的一段话说完,就收笔结束:
美债十收益上升为何A股茅股跌幅大于美股?
美债十收益回升对应的是美元回流机制的启动,这是维持美元信用本位的内在要求。
超大规模印钱又要维持美元本位,就要启动美元回流机制。
2月18日,创业板指数和茅股指数高点转跌,找了半天,完全与人民币离岸汇率正相关,也就是人民币要从6.4开始停止升值了,美元指数也阶段性企稳回升。何时茅股止跌,一半因素看它们,还有一半才是讨论高估后估值跌到位。
而我们的券商媒体,不是说美债十没影响,就是说茅股调整已经到位。没有站在更高的金融工程层面,解析为何2月18日后创指和茅股大跌。
我完全同意下面的真知灼见:“纳指、香港科技股,A股茅股票,包括其他新兴市场股市,原来都是受益美元流动性,都是一条绳子上的蚂蚱,绳子的另一端拴在美债十收益率最近波动上。
“举债-动荡(利率上升,资产下跌)-美元回流”,三位一体,等于美元信用本位。
只有让全球化链条上的资产处于动荡之中,美元资产才能成为全球资产的安全“孤岛”。
财赤扩张-利率上升-资产波动-阶段性消灭冗余的货币和信用,才能为下一轮放水腾挪空间。”
也就是说,如果以前我们A股的茅股也享受到了美元流动性的好处,但是,随着美债十收益上升,情况就不同了,很可能要防止美联储暗中要开始收回美元,随后美元反弹,人民币汇率甚至结束。那么,后面A股的茅股很难再同步美股反弹。
如果理解了上述原因,也就可以解释为何在美股反弹的背景下,A股茅股继续下跌,并带坏指数。
其他的盘口拆解,明天早盘视频节目与大家交流。