今日盘面回顾
今天两市呈现震荡盘整的走势,虽然盘中较弱但最终还是双双收出了带下影线的T型走势。盘面上涨多跌少,和昨天形成了明显的对比,昨天是大盘股占优,今天黄线在上,中小盘普遍反弹。北向资金最终净流出77亿。板块方面,港口航运、环保工程、建筑装饰等板块涨幅居前,国防军工、稀土永磁、证券等板块跌幅居前,券商股全天萎靡,两市题材轮动明显减缓,赚钱效应一般。
上涨指数周K线图
数据来源:阿牛智投
热点追踪:白马抱团股年报纷纷披露
30日晚间,贵州茅台披露2020年年报,公司去年全年净利润为466.97亿元,同比增长13.33%;同时拟10派192.93元,共分配利润242.36亿元,创下公司上市以来最大的分红金额。除了茅台外,还有多家重量级公司公布了年报。比如三一重工,去年净利润154.3亿元,同比增长36.25%,拟10派6元。虽然我们看到抱团白马股的业绩都非常出色,也符合市场对他们的预期,但是很不幸,今天抱团股的表现却不尽如人意。究其原因,我们可以理解为利好兑现,由于近日抱团股已经有所反弹,但这次反弹我们是用超跌反弹来定义的。放眼长期趋势来看,抱团白马股经历了一个长期的持续上涨的过程,春节后的调整是因为他们的估值都已经比较高了,是一场价值回归的过程,不论从量度上,还是从时间上都要有一个非常充分的调整,现在调整仅仅刚过去一个月的时间,周期上明显不够,现在我们看到的是超跌反弹,这个反弹何时结束,我们主要看上涨动力何时衰竭,但很不幸的是,在年报纷纷披露后我们看到市场对业绩的反应是放量下跌,因此,笔者认为抱团股的反弹行情我们还需继续等待二次筑底。
从贵州茅台的估值来看已经出现明显高估的情况,股价已经超过乐观估值
数据来源:阿牛智投
大势研判:抓住经济复苏和业绩增长两条主线
中长期看,经济复苏持续,1-2月工业生产、出口、地产投资仍保持韧性,服务和可选消费加快修复,货币流动性边际收紧逐步被市场消化,A股长期趋势依旧向好,短线风险释放之后仍有反弹空间。
配置方向上,短期继续抓住经济复苏+业绩弹性主线,寻找业绩有望超预期的低估品种。中长期继续关注新能源、数字化、硬科技等业绩弹性较大的板块。
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