对于投资这件事情来说,有些人只是当作副业玩玩而已,而有些人却把投资当成了一辈子的事业去对待,并且在投资中,获得了人生感悟。
点掌投教特邀阿牛智投首席行业投资**——王雨厚,一起畅谈投资中的感悟。
价值投资的同时,必须做好风控
由于父亲是个老股民,王雨厚从小便受到父亲的熏陶,对股票产生了浓厚的兴趣。而他的父亲则是一个真正的价值投资者,所持有的公司都是些耳熟能详的知名大企业。在父亲的投资理念影响下,王雨厚也始终坚持着价值投资的理念。
从大学时期开始,王雨厚便开启投资生涯,最初其实和普通投资者一样,都是靠感觉在投资,看着图像好看就进去了,赚不赚钱纯凭运气。直到接触了一只股票叫中国远洋,在2010年的时候是15块左右,而到了2011年,跌到了8块,但当时想,已经跌了一年,很惨烈了,可第二年,又从8块跌到了5块,2013年,从5块跌到了2块,几乎每年都经历腰斩。
通过这一只股票,王雨厚得出了一个结论:一方面是价值投资,另一方面就是如何把风险控制做好,所以止损对于投资来讲也是相当重要的。
杠杆,是一把双刃剑
在2015年的那一轮牛市中,被后人称之为杠杆牛,在这期间,有不少利用融资融券的投资者发家致富,也有因为加了杠杆的投资者,在下跌过程中出现大幅亏损。对于杠杆,王雨厚举了身边两个朋友的真实例子。
第一个朋友是在2015年的行情中,在6月以及8月份成功逃顶,获得了颇为丰厚的收益,另外有着杠杆的叠加,收益更是盆满钵满。然而到了2016年初,遇到了“熔断”事件,这一次,这位朋友没有躲过去,依旧加着杠杆的他不仅将2015年赚的盈利全都还给了市场,还将本金给吐了出去,经历了惨痛教训。
第二个朋友也是一个价值投资者,他对自己研究出的好股票都抱有非常大的信心,并且在2016至2017年白马股行情中获得了不少收益,然后到了2018年,市场敲碎了投资者的各种认知与信仰,由于也是带着高杠杆,在单边下跌的市场中最终没能挺过,而被市场淘汰出局。事后来看当时他持有的那几只股票,都是好股票。
所以有了以上两个悲惨的案例后,王雨厚认为,杠杆其实就是一把双刃剑,只有利用好杠杆才能将收益不断扩大,一旦利用不好,那就是砍伤自己的凶器。
聪明的投资者,会借助市场的力量
现在的市场上已经多达四千多只个股,如何选股成了投资者当下最大的困扰。对于选股,一般投资者都会采用自上而下的方法,先选行业,选好了赛道后再选其中的公司。然而王雨厚认为,可以自下而上的选股,先具体到个股,借助市场的力量选股。
市场上其实有着大量的“聪明投资者”,正如公募基金、私募基金以及一些牛散,他们会选出他们认为好的公司进行投资,而普通投资者则可以借助他们的力量,先看到哪些股票在涨,然后再去分析它涨的背后的原因,之后再去分析这个行业好不好。如果说这是未来十年高速增长的好行业,然后反过来再看这家公司在行业里是不是未来的希望之星,如此找出长牛股的概率会很大。
而市场上还有一种力量也是可以借助,就是借助公司老板的力量,这个老板有没有财运,如果有财运,那就牢牢抱住这个老板的大腿,坚定持有该公司就行。
在操作策略方面,其实有很多种方法,是价值投资,还是利用量化策略,或是通过择时的方式盈利,都可以赚到钱,关键是每个投资者需要找一个适合自己的方法,有了适合的方法,最后就需要有强大的执行力,这些才是成功投资者必须的要素。