在投资领域,收益固然是论投资成败的重要因素,但要论能够让投资者在市场中长久的生存下去的因素,非风控莫属,一个没有风控的投资必然是无法长久生存的,那么投资者该如何设置风控呢?
点掌投教特邀期策略投资总监——张旭,一起来畅谈风险控制的重要性。
期货的杠杆,是一把双刃剑
很多投资者在面对期货市场时,多少都会抱有恐惧的心理,因为带着杠杆的期货一旦发生大幅下跌,账户就面临着平仓的风险;相比之下,投资者对于股票就觉得要稳健许多,就算套住了,至少不会有强制平仓的风险。
对于这种情况,张旭认为,杠杆是一把双刃剑,在放大风险的同时,也可以放大收益。在金融投资中,无论是投资股票还是投资商品期货都会有风险,所以重点是要把控制好风险,把风控放在第一位,无论投资哪个市场,就算是股票,也有st、*市的可能,期货因为自身属性的不同,那么风控的标准也是不同的。
风控,分为事前、事中、事后
有些投资者对于风控的理解是:在买入股票前,设好止损止盈位,这就是风控了。其实风控完全没那么简单。很多投资者在遇到行情疯狂时,会自然的把风控给抛之脑后。股票也好,期货期权也好,当涨势非常漂亮的情形下,投资者想到的就是如何放大收益,把仓位加上去,很少有控制风险的想法。
那么真正的风控该如何做呢?张旭告诉投资者,风控要分为事前、事中和事后。事前要做好充分的准备,率先把每一种可能性都先想到,然后把相对应的策略写在交易策略上,一旦实际发生哪种情形,直接执行对应的策略即可,这相当于是做好沙盘推演。在事中,就要根据市场行情的变化,去执行事前做好的策略,这时候要做到的就是言行一致。事后,就是做一些归纳总结,然后再不断的循环、反复去调整风控的策略事项。
这样周而复始,就会发现风控会印在自己的骨子里,在做整个交易的过程中,就不会因为头脑发热而将风控给忘记。
通过量化,可以控制长期的风险
在带有杠杆的期货市场中,最害怕出现的情形就是,当投资者非常看好当下行情,在没有做好风险控制的前提下进场,并满仓做多,然而事与愿违,在没有顶住市场的下跌后被迫爆仓,而后行情又出现反转,朝着起初自己预判的方向而走,这就相当于倒在了黎明前。
这种失败就是没有控制好仓位的风险,无法进行灵活调配。对于长期控制风险,张旭认为用量化可以做到。量化可以通过概率的方式来控制长期的风险,因为量化并不在乎单笔交易的胜负,而是看长期的胜率。
量化中除了对止盈止损位进行严格的控制之外,还会进行多元化的配置策略,不会把所有的仓位都放到一个标的中,这样就可以将风险进行平滑。在稳定中不断的收益,将时间拉长,复利的收益其实也是非常可观的。
所以对于任何投资者来说,不要总想着追求短期的暴利,而是要在控制住风险的前提下进行稳定的获利,毕竟,长期在市场上生存下去才是最重要的。