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以“宽度”提升胜率 震荡市量化投资优势渐显

阿牛智投 来源:阿牛智投 21-04-07 14:56

       春节后,前期上涨的少数核心资产股价出现调整,而不少中小值股票逆势上涨。Wind数据显示,截至一季度末,春节以来超七成个股股价上涨。在此背景下,以宽度制胜的量化投资迎来较好的时机,记者据同源数据最新显示,目前近七成公募量化基金春节以后回报超越沪深300指数。

以“宽度”提升胜率 震荡市量化投资优势渐显

       业内人士分析指出,量化投资具有严格的纪律性,能够在精密测算海量数据的基础上,克服人性弱点和认知偏差执行交易策略;此外,相较于主动选股型基金聚焦有限股票,量化基金可以对全市场股票进行深度挖掘,投资视野更广阔,在分散风险的同时可以高效捕捉没有被市场关注的投资机会,因而在震荡市或风格转换的市场环境中,量化投资更能发挥其优势。

       Wind数据显示,目前市场已有347只量化公募产品。记者发现,由景顺长城基金副总经理黎海威负责量化投资管理,其投资实力出众、产品齐全,目前已覆盖指数增强、主动量化、量化对冲、SmartBeta等多种策略、不同风险收益特征的产品,可以满足投资者多元化量化投资需求。

       具体来看,景顺长城旗下指数增强产品可对标的指数囊括沪深300、MSCI、中证500创业板指数,这些产品在跟踪指数的同时力争获得战胜指数的回报。银河证券数据显示,截至一季度末,景顺长城沪深300指数增强基金自2013年10月29日成立以来总收益达231.85%,同期沪深300上涨112.94%,同期基准涨幅131.35%。景顺长城MSCI中国A股国际通指数成立于2018年7月10日,自成立以来总收益为64.28%,超越同期MSCI中国A股国际通指数51.38%的涨幅,同期基准涨幅为48.80%。

以“宽度”提升胜率 震荡市量化投资优势渐显

       除了指数增强以外,景顺长城旗下的主动量化产品长期超额收益表现也可圈可点。其中代表产品为景顺长城量化**基金、景顺长城量化新动力基金。银河证券数据显示,截至3月26日,景顺长城量化**自2015年2月4日成立以来总收益75.36%,同期业绩比较基准收益率10.44%;景顺长城量化新动力自2016年7月13日成立以来总收益134.60%,同期业绩比较基准收益率47.57%。

       业内人士表示,虽然国内量化投资起步较晚,但A股市场较大体量和规模为量化投资提供了较好的选股宽度,同时A股市场波动率大、风格切换较快,依靠数量模型选股的量化投资相对容易产生超额收益。经过两年“抱团”“二八”分化行情后,数量众多的中小市值股票重获市场青睐,对于量化投资来说,通过“宽度”提升胜率,有望在震荡市中为投资人获取较好收益。

来源:新浪财经

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