近期正式一季报披露的重要时期,而一季报超预期的相关公司也陆续展现出了一定的异动强势。今天笔者就跟大家探讨一个行业龙头,业绩大增的公司,通过相关数据,来分析如何挖掘一家好公司,来解决大家的一个痛点,就是为啥很多业绩好的公司公布财报了反而不涨。(仅做案例分析,不做买卖依据,不建议追高。)
这个公司就是航运龙头,ZY海控。公司昨晚发布业绩预告,预计一季度归属于上市公司股东的净利润约154.50亿元(上年同期为2.92亿元),创历史记录,甚至接近2007年年度利润峰值191亿元,同比增幅高达52倍。好家伙,利润暴涨了这么多,从2个亿增长到了154亿,难怪股价直接封板。另外,我们再来看看,公司财务指标如何。
首先,来看一下公司的收入情况,一家公司的收入展示了公司的产品或服务需求度的情况。如果收入持续增高,至少说明公司的产品及服务比较畅销。如图,可以看到公司的收入在去年就出现了明显的上涨,并且是延续了从2015年以来的上涨。
案例公司收入及毛利率情况 数据来源:阿牛智投
从图中,可以看出,公司的收入从2015年开始就一直是呈现持续上升的态势。那么从去年到现在,又有什么变化呢?可以看图中**线,就是毛利率,收入上升说明产品及服务畅销,而毛利率上升,就说明不但畅销,还卖的很强势,还可以涨价,这样的情况,就说明公司是处于景气周期当中无疑了,而资金是最喜欢处于景气周期中的品种了。
其次,再来看一下公司的净利润状况。有了收入及毛利率的上升,净利润增长就是顺理成章了,在通过净利润的增长率来选出强势公司,如图:
案例公司净利润情况 数据来源:阿牛智投
从图中,可以看出,公司去年全年净利润为99.27亿,而今年一季度公司的净利润就达到了150多亿,比去年全年的净利润还高50%,如此强势的利润增长,给公司的上涨增添了十足的动能。所以,第二点,就是要选公司的净利润增长足够震撼且强劲的。
最后,也是最重要的,就是股价前期的上涨有没有充分的反应掉现在的业绩。如果前期上涨已经很充分,把未来的业绩都兑现掉了,那么财报增长也没什么用了。什么样的才是没有充分反应的呢?那就是超预期。例如案例公司,这么强劲的业绩增长,完全是出乎市场预料的,这样就证明了公司之前的定价并没有完全反应公司的利好,所以需要修复定价,所以就具备了炒作的逻辑,所以封板上行。
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