镍,是近年来期货市场中最火热的品种之一,在近期更是走出了一次又一次波澜壮阔的极端行情,甚至在短时间里出现天地板,将多空双方收割殆尽。
为了帮助投资者更好地了解投资期货镍的策略,做好风险管理和投资者保护,点掌投教特别邀请到了镍吧创始人——曹树生,听他来讲述一下期货镍的投资前景。
并非科班出身,实践也能出真知
本科时期攻读食品科学的曹树生可以说是个金融小白,直到研究生时期选择了经济学,曹树生才正式走上了金融这条道路,而从食品转到经济,这个跨越是非常大的,好在两者都是属于理工科,对数学方面都有着比较高的要求,再加上他对经济学方面的兴趣,所以转型还算顺利。不过校园里学的终究还是理论知识,直到曹树生毕业后进入了51不锈钢工作后,他才真正的把理论和实践相结合。
镍和不锈钢是上下游产业,对于不锈钢价格的分析自然就会**上镍的价格波动,因为这点,曹树生开始接触镍,并对镍的行业进行了深入的研究。
市场有奇迹,但更有苦难
在第一份工作做了三年后,曹树生选择了自己创业,2011年他创办了镍吧,由于是从零起步,加上人工等各方面成本都非常高,创业的起初几年收入水平都比较低,曹树生坦言道,如果从收入上对比的话,肯定比不上继续在企业里工作的水平。
在创业最困难的时候,曹树生曾犹豫过是否要放弃,但凭着他对镍吧的执著,最终还是坚持了下来,每当有客户来**自己镍价该怎么看,他都会感受到了自身的价值所在,幸亏自己没有放弃。
从2018年开始,镍吧的员工收入在行业中达到了中等偏高的水平,而企业的客户也有了比较大的机构或者大企业,这时候已经形成了良性的生态圈,创业这条路终于开始走顺。
广散网,不如专精一门
曹树生最擅长的就是行业数据的研究和分析。他告诉投资者,分析镍价时,可以从国内的NPI、印尼的NPI、国产电解镍、进口电解镍以及进口高品位镍铁几个角度去分析。2013、2014年分析镍价,着重分析中国产的镍生铁;2016年,除了分析国产的镍生铁之外,电解镍使用比例较大的情况下对镍价的影响权重比较大;而2017年中国电解镍**的比例下降,镍价涨跌主要看国产的镍铁它自身的成本和产量。
之前三年印尼镍生铁产能增长,印尼镍铁的成本要比中国的成本便宜,2017年和2018年开始,整个镍生铁的成本曲线往下走的可能性是比较大的。除了镍生铁的成本低了之后,不锈钢的成本也会相应的降低。2017年,电解镍大部分库存是在LME,从全球镍的库存来看,镍的库存是足够高的。
镍吧评估了2018年印尼、菲律宾、中国的镍供需平衡态势。预计2018年中国红土镍矿进口量5400万吨,镍生铁产量中国46万吨,印尼产镍生铁为29万吨,加上废不锈钢**,2018年镍**合计为153.5万吨,比2017年的138.5增加了19.8万吨,增幅15%。2019年以来,对于钴跟镍的炒作,影响电池消费,但电池对镍消费的基数影响是比较小的,镍消费的增量主要是印尼青山不绣钢。而对于2020年,镍吧的看法是,一季度镍的**会过剩,二、三季度不锈钢的产量起来之后,镍的缺口可能会扩大,但整体来看,镍的缺口还是不大的。所以镍的价格会保持一个相对的稳定。