在电视剧《军事联盟》中,司马懿有一句话很有道理,“不争输赢,只论对错”。每个投资者进入到这个市场中来,可能都是为了赚钱,但如果以这个目标来进行投资的话,人的欲望就会被无限放大,这样就容易掉进坑里。点掌投教特邀杉石资产基金经理——胡朝永,听听他对市场规律的深刻理解。
投资中,适者生存,了解自己的定位
2001年,胡朝永进入到了金融行业工作,恰逢中国加入WTO,中国经济进入了一个加速阶段,也开启了中国资本市场的黄金时代。胡朝永是从做期货起家,后来逐步涉及到了其他资本市场,如股票、债券之类的。
众所周知,中国的股市在2006、2007年迎来了超级大牛市,但2008年在全球金融危机的环境下进入熊市。期间,胡朝永也见证了太多的从巅峰跌落到低估的情况,在经历了这样的牛熊转换之后,他对市场有了深刻的理解,那就是适者生存。
作为投资者,必须要了解这个市场的生存法则,就像生存在大草原上的每一种动物,都有自己的生存法则,不会去埋怨这个草原的水少了、干旱了,还是食肉动物太多了。它们先要定位自己,是什么?知道自己的定位后,就根据自己的定位来制定生存法则,才能够生存下来。没有任何规定说食草动物一定就会都被食肉动物灭绝掉,各有各的生存法则,确定了自己的定位,就知道该用何种方法生存下去。这就是适者生存。
在资本市场中也一样,作为个人投资者,与大型机构相比,无论是资金量还是专业方面,都处于相对的弱势,那么就要寻找到市场上的规律,需要跟随趋势,而不是认为自己是趋势的制造者,这样才能长久的在市场上生存下去。
“不争输赢,只论对错”,市场生存之道
在清晰了自己在市场的定位后,就要了解市场的生存之道。胡朝永认为第一步就是要做到“不争输赢,只论对错”。首先一点就是先考虑对错,在做任何一笔交易的时候,都是安全第一,所有的策略都是要建立在安全第一的基础上,才能让自己立于不败之地。做股票就像做实验一样,一定要选择一个容易进入,也容易*出的市场或行业,这样才是安全的,在安全的前提下,再考虑能赚多少钱,这是长久生存下去的一个方式。
“只论对错”,其实就是做自己认为对的事,比如通过自己的逻辑判断行情快结束要转折了,即使身边的人都在说怎么怎么好,也要坚持自己用合理逻辑进行的判断,而不要人云亦云。
总结来说,投资首要的就是安全第一,流动性第一,另外,胡朝永告诉投资者,还需要有逆向思维,在2000年初,我国加入WTO后,经济出现飞速增长,而股市却一蹶不振,2005年跌到了998,而只要有着经济增长这个逻辑在,判断股市一定会随着经济的发展而增长,那就会在别人最不看好的时候买入,而到了2007年,股市涨到6000多点,经济已经出现了泡沫,那么这时候无论市场怎么喊,坚持自己的想法,*出市场,就可以从这个市场全身而*。这就是逆向思维。