 来源:陆清濂
	                        		                        									21-04-12 11:42
	                        	来源:陆清濂
	                        		                        									21-04-12 11:42
									                               本期相约大咖邀请了巨牛投资有限公司投资总监——孙子涵,谈一谈他如何在期货中控制风险的洞见。他2008年入市,从股票到期货再到量化交易、对冲基金,游走于熊牛之间,可谓是硕果累累。“身经百战“的他指出,对于目前的中国股市的分析还是要从宏观层面出发,深入分析资金的流向及热度,把握风口。他还指出巨牛投资在做风控时,会做到多产品种类配置、低位建仓、建立安全垫、严格执行策略等方面。
低位建仓+分散投资防风险
       2016年双十一期间,许多做期货的投资者纷纷遭遇了滑铁卢事件。他们在亏损的同时,期货也遭遇了爆仓。对此,孙子涵指出,巨牛集团凭借其建仓早的优势,在底部就早早持有,在双十一到来之前已经收获了几十个点的收益。双十一的危机对该公司来说只是一个正常震荡,他的客户们的收益仍然保持着较高水平,避免遭受爆仓风险。
       风控是第一位的,孙子涵对风控要求是极为严格的。他们在配置产品时,基本全是多品种配置,例如:同时配置10到20个品种,每个品种在他们总资金里所占的仓位在5%到15%之间,如此保证了产品的安全性。
严格执行策略止风险
       每天开盘前,分析师会将策略提前写好,运用程序化交易,在开盘过程中,一旦触及策略触发点,系统就会自动根据策略的逻辑执行,及时止盈止损,严格**纪律,杜绝人性的贪婪、恐慌等弱点。
控制回撤,追求绝对收益
       如果在没有建立完安全垫之前,孙子涵会把最大回撤控制在5%左右。当有了较大收益时,比如在盈利30%到40%的时候,他会将最大回撤控制在10%左右; 如果说已经有了百分之七八十的收益,那么为了博取更多收益时,他的敞口会放大,这样的话回撤就会控制在15%左右。
总之,由于期货的高杠杆高风险属性,投资者可以利用以上的一些方式进行风险控制,以降低账户的回撤,从而有效利用好期货这个工具。
 
        
 
                         
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