对于抱团品种反弹是否结束,我们需要从以下几点去考虑,大家可以一个谈论下,看看对不对。
从这轮下跌以来,抱团股已经有了明显的反弹,虽然反弹高度不一,但是整体反弹的事实已经发生了。如图:
中证100指数走势图 数据来源:阿牛智投
那么反弹是否结束呢?我们继续从以下角度分析。
抱团主要是国内基金推动的,那么就要看买基金的人还多不多,决定了后续基金推进抱团的钱多不多。
那么,什么东西决定了基民买不买基金呢?当然是行情了,行情好,买基金的就多,行情差,买的就少呗。那么现在大家周围的朋友,抢着买基金的人还像去年那么多么?所以,买基金的人少了,自然基金后续资金就少了,自然抱不动了。
估值。估值决定了抱团股是不是便宜,如果足够便宜,即使散户的钱不来,国外的钱,其他主力的钱也会来买。那么现在抱团的估值便宜么?
估值是否便宜,主要的看美国十年国债收益率和国内货币状况。美债收益率高是抱团股的估值承压,货币增速下降也会压低抱团估值。那么,美债收益率,如下图:
而流动性方面,2021年3月社融3.34万亿,低于市场3.6万亿的预期。M2增速9.4%,低于市场9.6%的预期。有流动性拐点的味道在里面。
核心品种长期看好,阶段题材轮动表现
虽然近期市场调整,抱团承压,但是核心品种的长期价值是毋庸置疑的,只是再好的公司也涨的太快也需要休整。所以,给抱团股一些休整的时间,等等估值慢慢消化后,将有有更好的机会。而再抱团调整时,题材表现就尤为重要,近期海南,电力,数字货币,氢能源等机会开始轮番表现。而接下来市场的热点机会也就在其中。对于题材的操作更加注重低吸,而非追高。需要结合市场的轮动节奏把握。
如图,结合阿牛智投的热点板快数据,将热点题材放进自选,等到回调消化获利盘后,资金往往能够再次炒作。也不失为当下一种较为安全的策略。
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