在资本市场中,风险与收益就像是一枚**的正反面,相辅相成,但是真的要做到不断持续稳健的盈利,是非常难的。点掌投教特邀杉石资产董事长与基金经理——李骏、胡朝永,一起来探究如何才能实现风险最小化、收益最大化这个小目标。
杉石来源
首先说一下杉石这个名称的来源。杉指的是杉树,因为杉树是现在地球上已知的最长寿命的植物,已经有9500年寿命了,而且还在不断的生长,对于杉石资本来说,也是希望能像杉树一样,长时间的在市场上生生不息,不断的壮大成长;石寓意着稳固如磐石,荀子里有一段话:“为名者否,为利者否,为忿者否,则国安於盘石”,而杉和石这两个字连在一起,就是寓意着杉石是长久如云山,稳定如磐石。
杉石目标
杉石有个目标,就是在追求风险可控的情况下收益最大化。这是一个完美的目标,因为风险与收益是相辅相成的,无论是国外还是国内,想要实现这个目标来持续稳定的盈利,是一件非常困难的事情。市场是非常残酷的,有太多的人在这个市场上经历了起起伏伏,用一句话来形容,就是:眼看他起朱楼,眼看他宴宾客,眼看他楼塌了。
想要达到风险可控之下收益最大化的目标,首先在这个市场上应该是抱着不亏钱活下来的态度作为大前提,在这个基础上再去想办法抓住机会去获取收益。
把握大势,顺势而为
如何做到这一点呢?要从两个方面来讲,一方面是从基本面的角度,更多的是自下而上的研究,要深入研究一个行业和公司,从而寻找到一个安全边际;另一方面是从技术层面上尽可能的把握大势,顺势而为。
顺势而为就需要有择时、仓位管理,在择时上,没有人能够做到精准的抄底,或者逃顶,只能说尽可能的通过择时过滤掉大部分的风险,然后锁定股价下行的边界,这是择时的意义;而仓位管理的意义在于,基于对未来市场的行情和走势永远都是未知、不可预见的,在市场涨跌的过程中,无论是要控制风险,还是要获取收益,都需要仓位管理来配合,没有仓位管理的配合,就谈不上获取收益、谈不上风险控制。
另外就是通过多元化的组合去构建一个潜在的股票池,这股票池里的标的相关系数并不一样,通过这样一种操作,尽可能的在不同的市场和不同的板块轮动之间去寻找机会。从风控角度来讲,还可以避免一荣俱荣,一损俱损的局面。
通过以上整个的体系来尽可能的实现风险可控的情况下收益最大化的目标。