随着阿尔法*战胜了世界冠军,人工智能已受到了全世界的瞩目,除了在围棋领域外,在投资领域,其实也已经进入了人工智能的时代。
点掌投教特邀上海量化投资管理中执行合伙人——毛羽,一起畅谈投资领域的人工智能大时代!
人工智能,让投资标准化
在过去传统的投资研究中,都是行业研究员把行业的上下游进行挖掘,把公司的项目进行研究分析,从而得出公司的价值进行挖掘,并写成报告,做成模型。过程基本上全部是靠人工去完成****研究和分析。
但是充分利用了人工智能的情况下,百分之八九十的工作几乎都可以通过机器去完成,这不仅大大节约了人工的成本和精力,还提高了分析效率。首先,机器的计算速度快;其次,数据的存储量大;第三,研究的方法和模式是可以去追踪的,比如不同时期的研究员的研究成果是不同的,包括情绪如何,也是不一样的。
而机器在做这些研究和分析时,可以将一系列事件都进行标准化。比如股指期货标准化、选时策略标准化和风控策略标准化。机器的另外一个好处就是,机器不会跳槽,过去很多基金公司,在基金经理和研究员离职后,投资的框架和理念都出现不小的变化,而在人工智能的背景下,机器并不会离职,所以机器可以不断的为自己服务。
庞大的数据库,需要和交易策略相融合
在量化的领域中,数据是非常宝贵的财富,而量化的投资,背后一定有着庞大的数据库进行支撑,而在数据库之下,如何将数据和交易的策略做完美融合,才是量化交易中最关键的。
至于数据和交易策略如何相融合,毛羽认为,这实在过于复杂,可能用一天一夜的时间都说不完。比如有分类算法、网格算法、以及子系统中不同的选股模式,价值投资模式、成长股模式、行业模式等等。这些形成一个多维度的交易策略,比如在做排列组合时,将几千家公司进行排列,组合就会无限多。
所以在量化方面需要依赖技术,在机器设备上也要不断的更新迭代,添加设备,修改算法。现在去回测过去20年左右的收益数据,只需要在三分钟内就能得出结果,这都是人工智能方面的新突破。
如今已进入了大数据的时代,在量化交易中,首先就是要获得大数据,大数据中并不是单纯的交易数据,还需要行业数据、公司数据、宏观数据等等。有了这些数据后,还要进行整理、提取,运用到策略中去。
在制定交易策略时,会根据不同情况下的市场,进行不同的策略回测,回测出在纷繁复杂的市场中获得的不同的收益率,然后再对因子进行调整、优化,最后得出可以运用到实战的策略,这才是优秀的策略。
所以在如今大数据的时代,运用人工智能的量化交易得到了前所未有的大发展,未来的市场在量化交易的潮流中,也会愈发成熟,从而加快推进我国资本市场的发展!