基金重仓股，到底值值不值得我们跟随？

基金重仓股，到底值值不值得我们跟随？

        “要吃肉，跟主力”，作为中小投资者，在很多方面中处于一个相对弱势的状态，所以学会跟随主力，主力吃肉，跟着喝汤也是一种不错的策略。最近几年公募基金在市场中的话语权越来越高，已经成为一个不可忽视的主力。那么，公募基金大举介入，并且重仓持有的公司，是否值得我们跟随呢？我们今天就来探索一下基金重仓背后的秘密。

        市场中把基金持股市值占比超过一家公司流通市值20%定义为基金重仓。今天我们用历史数据测试一下基金重仓股的综合表现。我们把所有基金重仓股做一个组合，买入这个组合，持有时间为一个财务报表周期，每次披露财报数据后，做一次调仓换股。分别在牛市、熊市以及最近几年的震荡市中观察基金重仓股组合的综合表现。下面三张图中的蓝色曲线是当期中盘指数的累计收益，黄色曲线是基金重仓股组合的累计收益。

        2012年6月-2015年6月牛市期间，中盘指数的累计收益为214.07%，基金重仓组合的累计收益为118.96%，在上一轮牛市中，没有跑赢指数。

牛市基金重仓股收益对比

来源：阿牛智投

        2015年6月-2018年12月期间，中盘指数的累计收益是-64.38%，基金重仓组合亏损了32.75%，虽然亏损了三分之一，但是明显比指数抗跌。

熊市基金重仓股收益对比

来源：阿牛智投

        在2019年1月-2022年4月期间，中盘指数的累计收益为35.03%，基金重仓组合累计收益是65.67%，明显跑赢指数。

震荡市场基金重仓股收益对比

来源：阿牛智投

        所以，通过三个阶段的回测数据，我们可以得出这样的结论，基金重仓股在牛市中表现的比较平淡，没有跑赢指数，可能是因为上一次牛市中小市值公司资金的关注度更高。正因为牛市上涨的空间小，所以在熊市中也明显体现出了抗跌，同时也因为基金有最低的仓位限制，在弱势市场不会大举抛售。那么，在最近今年的震荡市场中，基金重仓的综合表现是明显强于指数的，所以在震荡市场中，基金重仓股是可以保持关注的，但是也不要急于参与。即便基金重仓说明公司的质地相对不错，也需要等待调整过程产生的机会。

        免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

        高弘澎 执业证书编号：A0460621100002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

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kdj三种颜色代表什么，kdj线怎么分析

kdj三种颜色代表什么，kdj线怎么分析。kdj是一种分析技术指标，那么kdj三种颜色代表什么意思，怎么分析kdj线，有没有什么口诀?对于技术指标，我们在分析股票期货的时候，一定要注意，指标的使用。

　　kdj三颜色代表什么?

　　J是紫色，K是黄色，D是白色(有些为绿色)。

　　Kdj指标由上述三种颜色的线构成，kd之上是J线，表示是上涨趋势，kd之下是J线，表示是下跌趋势。

　　Kdj指标，也称之为随机指标，是一种非常实用且新颖的技术分析指标，开始使用在期货市场中，之后被用于股市中，方便了很多股民分析。

　　计算的基本数据有收盘价、最高价以及最低价，所得到的三个值分别是K、D和J值，在指标坐标中形成三个点，将无数个这样的点位连接起来，点成线，就成了完整的kdj指标，反映了价格波动趋势。

　　主要用真是的价格波动来反映超买超卖以及价格的强弱，在上升以及下降之前发出信号。融合移动平均线以及动量观念，能够快速的研判行情。

　　Kdj线应该怎么分析?

　　第一，考虑kd取值，80-100为超买，20-80是徘徊区域，20-0是超卖。但是，这仅仅是信号，并不需要严格按照区间买卖。

　　第二，考虑kd形态，形成头肩形或者是多重顶，可以行动，如果在高位以及低位出现，那么结果是更为精准的。

　　第三，考虑kd交叉，K与D就和股价与MA，差不多，出现死亡以及金叉形态，不过比较复杂，需要结合其他条件。比如说k上穿d，形成金叉，形成买入信号，但是真的可以买吗?就不一定的，如果出现金叉的位置比较低，在超卖区，可以考虑，如果来回交叉很多次，也可以考虑。

　　第四，考虑kd背离情况，出现在低位或者高位，与股价背离，可以行动。

　　第五，j指标在100以上，小于0 ，不是正常的区间，可以结合macd指标一起判断。

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抄基金投资作业可行吗？跟着聪明钱投资还有两个关键点！

抄基金投资作业可行吗？跟着聪明钱投资还有两个关键点！什么是基金重仓股？

        基金相关法规要求单只基金持有某个上市公司股票比例不能超过流通市值的10%，因此，即使本身占比并不高，比如只占5%甚至1%，只要基金持仓的某只或某几只股票相比其它股票比例更高，都可以将它们看做是基金重仓股；对上市公司的股票来说，如果其大部分流通股票指被机构投资者比如基金大量持有，重仓买入，占流通市值的20%以上，即可将其称为基金重仓股。一般来说，基金重仓股在整体行情上算是比较不错的，同时具有基本面好、业绩稳定的优点。

基金重仓股值得跟随吗？

        作为中小投资者，本身属于弱势群体，如果能在主力吃肉的同时，跟着喝点汤也不失为一种不错的选择。

        笔者用历史数据回测基金重仓股在牛市、熊市和震荡市的表现并且形成对比，把所有的基金重仓股做为一个组合，持有时间为一个财务报表周期，每次披露财报数据后，做一次调仓换股，大数据回测选择了基金参与度为重仓的选股条件，另外此策略还剔除黑名单和涨跌停，选股3-10只，并且股票评分从大到小，最终得出以下牛市、熊市和震荡市的回测数据：

牛市基金重仓股与中盘指数对比图

来源：阿牛智投

        2012年6月-2015年6月牛市期间，中盘指数的累计收益为137.85%，基金重仓组合的累计收益为60.77%，在这一轮牛市上涨行情当中，基金重仓股虽然没有跑赢指数，但也是有着60.77%的收益。

熊市基金重仓股与中盘收益对比图

来源：阿牛智投

        2015年6月-2018年12月熊市期间，中盘指数的累计收益亏损60.6%，基金重仓组合累计亏损21.02%%，虽然基金重仓股亏损了21.02%，但在熊市下跌过程中，基金重仓股亏损仅相当于指数亏损的三分之一，说明在熊市基金重仓股比指数更抗跌。

震荡市基金重仓股与中盘收益对比图

来源：阿牛智投

        2019年1月-2022年4月震荡市期间，中盘指数的累计收益为36.44%，基金重仓组合累计收益是160.9%，很明显的看出在震荡市当中，基金重仓股跑赢了指数四倍多。

        通过以上三组数据对比可以得出：

        牛市中，虽然基金重仓股组合没有跑赢指数，但同样有着不少的收益。

        熊市中，基金重仓股组合和指数均是下跌，但基金重仓股组合下跌幅度仅为指数的三分之一，说明基金重仓股组合在熊市当中比指数抗跌。

        震荡市中，基金重仓股与指数虽均是上涨的，但基金重仓股的涨幅是指数的四倍多。

        综上所述，跟着基金重仓股买股票是可行的，远比散户投资者盲目炒股收益高出许多。

有没有更优的方式跟着“聪明钱“去投资呢？

        当然是有的，基金重仓股组合收益虽然可观，但并不是所有基金重仓股都是值得买入的，需要择优选择，去弱留强，笔者增加了基金参与度重仓以外的两个选股条件来优化策略，分别是营业收入同比增长30%和XXX同比增长30%，上市公司营业收入较上年同期增长比例较大，则意味着上市公司在周期内运营能力较好，利润较高，投资价值较大。毕竟上市公司的良好运作会让投资者更加关注，对持股有更大的信心。用此优化后的策略，大大的提高了基金重仓股组合的净值。

        1.     板块：全部板块

        2.     基金参与度：重仓

        3.     XXX同比增长≥30%（神秘选股条件未揭晓）

        4.     营业收入同比增长≥30%

        另外此策略还剔除黑名单和涨跌停，选股3-10只，并且股票评分从大到小，最终得出以下数据：

基金重仓优选五年周期回测图

来源：阿牛智投

        五年时间中盘指数仅仅上涨了1.08%，基金重仓累计收益61.82%，基金重仓优选策略五年周期回测总收益为232.67%，跑赢指数229.12%，年化收益率也达到了27.14%，惊不惊喜？意不意外？

        综上所述，想要跟随基金重仓股投资有两大关键点，一是基金重仓中要优中择优，二是要进行周期择时，满足以上二个条件，去跟随聪明钱投资才有可能带来惊喜。笔者在文中隐藏了一个优中择优的选股条件，聪明的你猜出来了吗？欢迎留言！

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       程家栋，执业证书编号：A0460121080010，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。

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​kdj超卖以及使用技巧分析

        kdj超卖以及使用技巧分析。

       在介绍kdj超卖是什么之前，我们先把二者进行分开了解一下，这也是很重要的一个知识点。Kdj指标如上图所示，其在股票市场之上又被称为随机指标，这是一种比较新颖和实用的技术型分析指标，最初其作用只是用于期货市场上的相关期货分析，后来因为其作用所以被广泛的用于股市之中的中短期个股趋势分析，所以现在一般认为其是一种常用与期货、股票市场上的技术工具。

　　对于超卖其也是一种较为常见的股市用语，也可以说是一种技术分析用语主要是指市场上的一种证券价格在进行明显下跌之后，在近段时间有明显的可能会上涨。而对于上述的kdj指标其形成的过程，主要是在一个特定的周期之内用出现的最高价、最低价、收盘价和三者的比例关系，最后得出未成熟随机值RSV，然后在计算出K值、D值与J值绘出曲线图，最终的目的就是为了判断个股未来的走势情况。

　　而把上述的kdj和超卖结合在一起就是kdj超卖，那么kdj超卖是什么意思呢，其实就是指当kdj数值在20以下就为超卖区，这种情况就是说明80%以上的投资者都在卖股票，也可以说市场之上只有两成人在买股票，这种股价超卖的现象结合上述指标就是kdj超卖。

　　上述我们了解完kdj超卖到底是一种什么情况之后，下面内容就让我们介绍一下这种情况的实战技巧有哪些，请看以下几点内容：

　　一是，当指标数值超低位20左右时，这种情形之下投资者一旦遇到金叉则宜速买入，但是也需要注意的是kdj有效金叉需满足K>=D20%；

　　二是，对于个股盘中的周、日kdj数值在20以下出现金叉时，这种就是表示投资者一般是重仓持有,中线持仓，直到日kdj死叉卖出才算结束；

　　三是，再者就是短线以30分钟、60分钟的系统作高抛低吸动作之时，就是表示kdj数值在80以上的死叉则有一较长的调整时间。

　　四是，结合上述的内容，我们就可以知道周、日kdj冲向50以上回落至50左右进的时候，这时kdj死叉后或者是不死叉反转向上的情况,就表示均线形态良好,个股为多头排列,这种种情况就意味者个股洗盘结束了。

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基金重仓股怎么看？如何跟随基金重仓股赚大钱？

    基金重仓股如何看？如何跟着聪明钱投资？在大部分的股票当中都存在着主力，不管是大是小。主力资金指的就是持有这只股票大量筹码的机构或者投资者，一般主力的操作会给股票的价格造成较大的影响，“传说”中的主力其实一共有五种，这五大主力分别是汇金、证金、社保、保险、基金。  根据最新的（2022年一季度）五大主力持股市值情况来看，基金季度持股总市值为30538亿，保险为12570亿，社保3623亿，证金5403亿，汇金29298亿，其中，基金季度持股市值最多，可以说是主力中的No.1。

       市场五大主力持股市值情况

       来源：阿牛智投

       那么基金重仓的评判标准是什么？被基金重仓的股票一定会涨吗？

       基金重仓股能不能买？

       市场上对于基金重仓股的定义有两种。一派认为，某只股票如果被多家基金管理公司一致看好，其被基金公司持有的金额占该股票流通市值20%以上，那么，这类股票可以被定义为基金重仓股。另一派则认为，在某只基金投资的众多股票中，占基金本身份额最大的几只股票被称为基金重仓股。

       那么，如果我们跟着基金去买它的重仓股的话，收益如何？

       仅仅去看基金重仓股的收益表现，可以设定选股主要条件：基金参与度为重仓。借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，最后注意剔除黑名单和涨跌停这种无法交易的情况。以下是五年周期回测：

       基金重仓策略周期回测收益图

       来源：阿牛智投

       从上图可以看出，基金重仓股的组合累计收益率: 105.54%，年化收益率: 15.45%，对标中盘指数收益: 7.19%，跑赢中盘指数: 91.76%。所以，普通投资者可以跟着基金重仓股买！并且收益远远比散户投资者盲目炒股收益高出许多！

       站在巨人的肩膀上，优中选优

       牛顿说过：如果说我比别人看得更远些，那是因为我站在了巨人的肩上。同样，如果基金已经选出了好的股票，我们是不是可以借助基金再去优中选优，站在主力的肩膀上选股呢？

       为此，笔者增加了基金参与度重仓以外的两个基本面选股条件来优化策略，分别是营业收入和净利润同比增长，营收和利润较高，公司的投资价值较大。用此优化后的策略，大大的提高了基金重仓股组合的净值。选股模型如下：

       1：基金参与度：重仓

       2：净利润同比增长≥？%

       3：营业收入同比增长≥？%

       另外此策略还剔除了黑名单和涨跌停这些不能交易的情况，并且借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，持仓周期为财报周期。最终得出以下数据：

       基金重仓优选五年周期回测图

       来源：阿牛智投

       该优化后的策略累计收益率为：298.38%，年化收益率：31.82%，对标中盘指数收益: 5.30%，跑赢中盘指数: 278.33%。而且也远远跑赢相较于优化前的基金重仓五年累计收益！

       所以，基金重仓股并不是最优选择，结合笔者添加的两个基本面因子之后，收益完全可以再进一个台阶！

       上面笔者已经告诉了你们，添加的两个基本面因子是净利润同比增长与营业收入同比增长，但是并不是同比增长的越高越好，它们是有黄金增长带的！据阿牛智投研究院数据研究，维持在一定区间是最佳的！而笔者所使用的数值就在黄金增长带区间中，那么笔者所用的这两个因子的数值到底是多少呢？有猜出来的可以在评论区互动留言哦！

       以上就是关于基金重仓股策略研究的全部内容了，欢迎评论区留言交流！爱生活，会投资，关注作者，带给您更多不一样的精彩！

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       闫会子 从业证书编号：A0460121090013，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。

KDJ指标中如何使用曲线D研判趋势，交易信号有哪些

        KDJ指标中如何使用曲线D研判趋势，交易信号有哪些？KDJ指标中的曲线D作用跟曲线K的作用有些类似，但是它的运行速度跟曲线K相比明显要滞后，不过曲线D所反映的趋势比着曲线K更加的持久。

　　曲线D拐头:趋势转换

　　相对于曲线K,曲线D具有稳定性强的特点。也就是说，曲线D按照某一趋势运行时，持续的时间往往会比较长。当曲线D拐头时，意味着股价运行趋势很可能会发生变化。

　　与曲线K相同，曲线D的拐头也分为自上而下式的拐头和自下而上的拐头两种。

　　1.自上而下式拐头

　　如果曲线D由原来的向右上方倾斜转变为向右下方倾斜，也就是出现从上往下拐头走势的时候，表明多方的力量已经有所不足，而空方的力量则在不断增长。如果在拐头出现的时候，曲线K已经先曲线K一步出现拐头，那么卖出的信号就更加强烈。如果曲线D拐头的时候，曲线K已经从上往下完成了对曲线D的穿越，那么就表明股价短线运行趋势的反转已经成立。

        2.自下而上式拐头

　　如果曲线D由原来的向右下方倾斜转变为想右上方倾斜，也就是出现从下往上拐头走势的时候，表明空方的力量已经出现不足，而相反的多方力量却在不断增长。如果在拐头出现的时候，曲线K已经先曲线K一步出现拐头，那么买入的信号就更加强烈。如果曲线D拐头的时候，曲线K已经从下往上完成了对曲线D的穿越，那么就表明股价短线运行趋势的反转已经成立。

　　由于曲线D的速度过于平缓，如果其进入80线以上的区域或者20线以下的区域之后出现拐头，那么就应当特别注意。

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如何做到退休前攒够500万？

        你有没有想过，工龄30年，退休后到底每月能领到多少养老金，能不能支付自己的日常开销，或者让自己过上比较满意的生活呢？

        很多年轻人对于养老金并没有什么概念，对于大多数人来说，如果想要靠养老金来过上更优质的生活，还是比较难实现的。如何让自己拥有一份稳定的现金流来确保未来生活的养老无忧才是关键。

        拿熟知的股神巴菲特来举例，其实他一年赚50%的时候屈指可数，关键在于巴菲特几乎很少出现年度亏损，平均下来就是年化20%左右，这是什么概念，这就是60多年8万倍的水平。

来源：巴菲特致股东的信

    长期投资中，时间会和收益与风险相互作用。当时间作用于收益时，表现为复利奇迹，此时长期投资作用惊人；当时间作用于风险时，资产波动会大幅收敛，长期收益趋近历史平均水平。

    在投资世界中，许多投资者将复利描述为魔法：平平无奇的定投，经过长期的复利作用，最终将转化为惊人的财富。

世界第八大奇迹：复利

你知道世界第八大奇迹复利吗？看完也许你也会拥有500万。

华夏大盘精选A/B（000011）17年走势图

来源：点掌财经

        上图中黄色曲线是基金定投收益率，蓝色曲线是沪深300的走势，很明显，基金的走势是远远高于同期沪深300的走势。如果每个月存3000元，一年是36000元，17年过后仅仅是612000元；以华夏大盘精选A/B（000011）为例，从2004年8月定投至2021年9月，按月定投3000元，总共定投次数204期，17年过后本金加利息总共是328万。

        当然了，在这个过程中，所要经历的痛苦是必然的，中间的涨涨跌跌，无一不是在刺激着投资者，但只要坚持下来，结果是美好的，复利之所以被称为世界第八大奇迹，就是因为大部分人看起来短时间的威力不以为然，但就是在时间积累之下，奇迹发生了，它会变得非常强大，17年过后，账户里就有了300多万，这就是2004年到2021年的理财收益。如果坚持定投至退休，那么500万也是很容易能达到的。

        同样的，如果你每个月定投5000元，同样以华夏大盘精选A/B（000011）为例，定投204期，17年过后本金加利息大概是550万左右。

珍惜当下！把握未来！

        大家看了可能觉得很扎心，因为错过了过去这么好的回报，未来还会有这么好的收益吗？我建议你看一看美国投资百年史，你会发现，历史总是那么惊人的相似。过去的错过了不要紧，但未来一定要去好好把握。

        所以，对于大家来说，与其工作30年后领取每月屈指可数的退休金，不如从现在开始，善用时间，做长期投资，享受复利带来的魔力。

        复利效应不是暴富效应，反而需要足够长的时间酝酿发酵；财富没有秘诀，唯有长期坚持，如此而已；当然，用对方法和工具，你也可以成为自己的基金经理。

        爱生活！会投资！和靠谱的人一起聊股票！以上就是关于世界第八大奇迹复利的相关内容了，想要像小编一样筛选出业绩如此优秀的基金，欢迎大家关注点掌财经掌基金！

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短线选股需要注意哪些问题？

       短线操作是股场高手的游戏，要求股市知识功底深厚，熟谙庄家操盘手法，心理素质上佳、更重要的一点，要有时间时刻关注庄家一举一动。

      短线选股关键在热点，投资者对热点的形成要有敏锐的洞察力。

　   短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机（注意：一定要是缩量回抽）。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现，不宜介入。

　　短线操作，股价暴涨波跌，短线高手不仅要学会获利了结，还应学会一样重要的东西：割肉。有勇气参与短线操作，就要有勇气认输。当判断失误，买入下跌的股票，应果断卖出，防止深套。“失之桑榆，收之东隅”，只要善于总结判断失误的原因，也算是对割肉的一种补偿。短线炒股一定要快进快出，并设好止损位，可5%也可10%，具体视个人情况而定，股价跌破止损位，一定要果断卖出，回避风险出局，严格按照止损位操作。

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MACD指标有哪些实用的功能？

       MACD有一定的先知先觉的作用，一般来说，一开盘，从MACD图象的显示，就可以看出大盘或个股的当日，当周，当月的走势基本成定局。

       MACD的五大功能如下：

       1:MACD能判断一天，一周，一月的走势。

　　2:MACD能判断大盘及个股一波行情开始后主力和庄家洗盘，打压的情况。

　　3:MACD 能判断大盘及个股一波下跌行情开始，大盘及个股主力，庄家给投资者第二次，第三次出货的机会。提示：当一波下跌行情刚开始时，如股指数出现反弹（K线出现阳线，而MACD继续缩短），就是给投资者第二次出货的机会，投资者千万不要抱着侥幸心理，否则会贻误战机，后悔莫及，白白赔了时间又赔钱。

　　4：当KDJ指标中J值发生钝化时，投资者可再观察MACD的变化，只要macd当时，当日，当月，当周红柱继续比前一时，一日，一周，一月放长，投资者即可大但放心持股，一旦J值钝化几时，几日，几周后开始回落时，投资者可考虑出瞅减仓。

　　5:MACD第一次在0轴线之下金叉，股指，股价会有一定的涨幅，第二次在0轴线以上二次金叉，股指，股价涨幅会比前一次更大。

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