耀华点睛丨央行千亿互换便利启动
A股迎来明显反弹,上证指数上涨1.08%,创业板上涨1.87%,科创50上涨3.11%,成交额达到1.78万亿元。盘后央行、证监会正式披露资本市场支持政策的进一步安排。第三次互换便利今日启动,31家机构申请额度超过1000亿元;回购增持再贷款利率降至1%,政策转为长期制度性安排;首批主动ETF募集超过350亿元。
Marvell宣布以1150亿美元企业价值收购Lumentum但隔夜纳斯达克继续下跌,全球科技股尚未完全摆脱估值与资本回报压力。
本周重点观察三个指标:成交额能否持续维持1.6万亿元以上;科技龙头能否逐步止跌;上涨家数能否保持甚至扩大。A股两个积极条件:国内政策支持增强,部分科技企业盈利继续兑现。家人们要有信心,市场磨底是一个过程
【风险提示】投资顾问:杨耀华 | 执业编号:A0460626030006
股市有风险,投资需谨慎。以上观点仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作盈亏自负。
收评|zc组合拳提振市场,放量反弹
今天A股迎来11月开门红,三大指数集体上涨。上证指数上涨1.08%,收于3638.03点;深证成指上涨1.63%,创业板指上涨1.87%,科创50上涨3.11%。全市场成交额约1.78万亿元,较上周五放量约1092亿元,超过4600只股票上涨,131只股票涨停。市场赚钱效应明显改善。
今天反弹有三个积极因素:
第一,政策预期改善。 央行、证监 会召开会议研究资本市场支持工具,国有大行拟向中 国国 新、中 国诚通分别新增千亿级股票回购增持专项贷款额度。
第二,市场风险偏好开始恢复。 前期防御的银行板块回落,资金向传媒、游戏、软件、证券IT、半导体等方向转移。
第三,成交量重新站上1.6万亿元。 今天达到1.78万亿元。不过创业板盘中一度上涨超过3.5%,最终收窄至1.87%,说明高位成长股仍有抛压,市场分歧尚未完全消除。
本周重点观察三个指标:成交额能否持续维持1.6万亿元以上;科技龙头能否逐步止跌;上涨家数能否保持甚至扩大。总体看,今天是修复信号,但还不能简单认定市场已经反转。
家人们要有信心,市场磨底是一个过程,不要因为前期连续调整就轻易放弃基本面优秀的公司。 我们坚持耐心持仓,围绕高增长方向做配置。
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耀华点睛丨新“924”政策组合拳稳市场?!
释放流动性:央行11月2日起,每个工作日开展隔夜逆回购操作。
流向国家队:超大型银行计划向中国国新、中国诚通分别新增股票回购增持专项贷款额度,单家可能达到1000亿元。
证监会:全力稳市场、稳预期。等待重大会议具体政策。
海外科技股与黄金同步大跌,跌破3900美元。 权益市场大跌,部分需追加保证金或补仓,抛售黄金。外围权益市场能否止跌,本周继续观测。
总结:海外高波动,国内政策托底,稳住,别慌!
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收评丨放量下跌,情绪冰点,下周怎么办?!
今天这盘面,真没什么好说的——上证指数跌1.44%,创业板跌4.13%,。最关键的是放量了,1.69万亿,比昨天多出1170亿,但是恐慌卖盘。创业板和科创50跌幅远大于上证,压力集中在科技方向。优质资产,新质生产力都在跌。长期资金,耐心资本去哪了??大盘直接收回到25年8月水平,一年涨幅全部收回。
但客观讲,股价跌不等于产业逻辑没了。AI的资本开支、算力建设、国产替代,这些长逻辑还在,现在跌的是交易结构,是情绪和筹码,不是基本面完蛋了。
所以接下来的策略就三点:
第一,别在恐慌里割肉,把筹码丢在最差的位置。
第二,下周重点:看深成指能不能率先企稳,创业板能不能止住跌势,另外成交量要守住1.65万亿以上,量缩得太快说明人气彻底散了。
第三,也别急着抄底,放量下跌之后往往还有磨底的过程。我们的6大指标还没转好,发生转折我们也会第一时间通知大家。
总之:市场能否企稳看下周的6个观测指标;仓位先拿住,别悲观时刻割肉;调仓换股到高增长方向,机会永远在增长找。
本周有种抗震救灾守望相助的感觉。家人们周末公园走一走,三倍做多家务,别因股市影响生活。市场情绪还需要时间消耗,短期就是熬。熬过这段磨底期,等科技权重真正站稳,行情才谈得上修复。现在要做的,就是保持耐心,控制仓位,等市场给出明确的企稳信号再动手。
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1、投资第一性原理:钱往哪里流?
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