正如我们周三节目预判，周四周五市场连续回调。今日A股三大指数午后探底回升，跌幅收窄，沪指跌0.33%，深成指跌0.69%，创业板指跌1.41%。两市成交额2.64万亿元，较昨日缩量1626亿元，超3300只个股下跌。但，这是良性回调，关键是选择2026年的主线方向，做好调仓换股。
周二提示止 盈电解液，加 仓锂矿，保留隔膜。今天板块分化明显。锂矿概念逆势爆发，盛新锂能、融捷股份等多股涨停，天齐锂业触及涨停，碳酸锂价格上涨及锂电排产走高提振板块。
3月反复提及的芯片产业链如期兑现，综艺股份2连板，富瀚微20cm涨停；国产算力概念同步走强，深圳华强涨停，DeepSeek V4发布及昇腾适配催化情绪。
短期海外算力承压，资金向锂矿、国产算力等方向切换。随着财报披露临近尾声，业绩风险逐步释放，市场有望维持震荡上行格局。
操作上维持5成仓，攻守兼备。我们已前瞻止盈电解液、算力租赁，加仓光源与锂矿，继续优化持仓结构。后续关-注我们一直讲的三条主线的逻辑。把握住倒车接人的机遇。
【风险提示】风险提示：投资顾问：杨耀华；执业编号：A0460626030006。股市有风险，投资需谨慎。个人观点不构成任何投资建议，据此操作盈亏自理！
OpenAI 推出 GPT-5.5，安全能力升级，向付费用户开放，Codex 同步上线。腾讯混元 Hy3 preview 开源，字节发布 Seed3D 2.0，国产大模型持续迭代。AI 算力需求带动 CPU 涨价，消费级涨 5%-10%、服务器端涨 10%-20%，大厂计划 Q3 再提价。新易盛发布业绩报，第一季度营业收入为83.38亿元，同比增长105.76%；归母净利润为27.80亿元，同比增长76.80%，环比下降13%，市场存分歧。
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宏观点睛
1.双碳考核落地。中办、国办印发碳达峰碳中和综合评价考核办法，将碳排放总量、强度、非化石能源占比等 5 项指标纳入考核，结果与干部任用直接挂钩，推动各地落实绿色发展要求。
2.财政与债市发力。2026 年 1.3 万亿元超长期特别国债正式启动发行，4 月 24 日首批发行 20 年、30 年期合计 1190 亿元，用于重大项目与稳增长。
3.外贸与监管动态。美国启动关税退款，商务部称此举为纠偏有益一步，提醒出口企业积极维护自身权益。市场监管总局开展互联网广告整治、知识产权专项执法，规范平台与电商经营秩序。
4.全球局势影响经济。美伊谈判陷入僵局，霍尔木兹海峡局势紧张，IMF 警告冲突若持续，2026 年全球经济增速或降至 2%，能源与供应链承压。
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正如我们在昨天和今天开盘前节目的市场预判，市场会出现回调。但是市场大方向我们要明确"进攻"思维，市场今日如期走出良性分歧回踩。三大指数虽全线收跌，但午后承接有力，强势格局未改，走势完全验证预判。市场将会沿着4100至4200做震荡，等待新方向酝酿，带领大盘走向新 高点。
主线方向不变："业绩线+AI产业链+风光锂"仍是2026年核心主线。今日算力硬件分化、防御板块轮动，属短期加速后的正常筹码交换，恰恰为未配置主线的投资者提供最后的建 仓窗口期。A股结构性特征显著，抓不住年内领涨主线，全年行情基本踏空——此刻是末班车，切莫错过。
操作上维持5成仓，攻守兼备。我们已前瞻止 盈电解液、算力租赁，加 仓光源与锂矿，继续优化持 仓结构。后市紧盯算力资金回流强度，这决 定市场情绪与指数走向。
核心策略：懂攻防，知进退，拒绝满 仓蛮干，在认知差中锁定利润，在节奏把控中让账户趋 势向上。
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一，大盘观点
前段时间明确“进攻”后面确认市场走势基本跟咱们的预期一致，保持强震荡向上的走法，走势很健康！整体无忧，重点在于板块和个股节奏的把握！
二，板块观点
“业绩线+AI产业链+风光锂”是大方向。今天上午市场回调明显，跟我们昨天预判的基本一模一样。提示大家不要慌！！！
短期加速后有分歧回踩非常正常，这是良性的调整！这种具备辨识度的核心主 线，大分歧企稳后，届时又是挖掘低位机 会的时机,方 向不变，维持5成仓。
对于那些没有配 置我们主线的朋友，现在对你们非常非常关键。A股的特性是部分行业“牛”，大部分行业“熊”，年内领涨行业你抓不住，今年的行情基本也就跟你无关了。现在是做2026年主线建仓期的末班车，千万别错过！！
一些看法
说真的，想在股市赚到巨幅收益，赚的肯定是认知差的钱！比拼的是整体的账户规划！比的是后面谁能安稳的在股市里面把利润拿走并且落袋， 做交易最大的忌讳是永远满仓，不懂节奏，很多时候赚的时候小赚，亏的时候一把亏光，永远在解套的路上。 懂攻防，知进退，做好这些才是让账户保持趋势向上的关键要点！高手跟个人投资者拉开巨幅盈利差距的地方，是高手能提前感知风险，并且来临前能及时果断给到策略应对，调整优化持 仓，避免大利润回撤，这也是这两天我跟大家讲的止 盈电解液，止 盈算力租赁，加 仓光源和锂矿的原因。
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市场进攻明显。沪指重返4100点，深成指、创业板指均涨超1%，创业板综指创历史新高，突破2015年高点。两市成交额2.56万亿，较昨日放量1512亿，超2900只个股上涨。
板块方面，AI算力产业链全线爆发。CPO方向，长光华芯、东山精密等涨停，新易盛涨超7%市值突破6000亿，中际旭创离万亿市值仅一步之遥。光纤概念持续活跃，永鼎股份涨停续创新高，G.657.A2光纤价格较去年涨650%。算力租赁走强，协创数据20CM涨停，宏景科技涨超15%均创历史新高。消息面上，TrendForce预估2026年全球AI光收发模块市场规模将达260亿美元，年增57%；H100 GPU租赁价格近半年涨幅近40%。下跌方面，影视院线概念调整，光线传媒等下挫。
策略：
本周目标4100点已达到！我们关 注的主线引领市场进攻。当下阶段进行“剪枝”止盈部分个股，调换到成长确定性更高细分环节。方向不变依然坚守我们中长期看好的ai+产业链、风光储、商业航天。总体仓位维持5成仓内。
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商业航天：低轨星座建设提速，太空算力纳入前瞻布局
上海方案提出加快千帆星座建设，推动卫星互联网业务商用试点。工信部明确支持太空算力技术前瞻性研究，有序推动产业发展。SpaceX计划以1.75万亿美元估值募资750亿美元，采用双重股权结构巩固马斯克控制权。国内卫星互联网进入组网密集期，产业链上游元器件及下游应用端有望受益。
风险提示：投资顾问：杨耀华；执业编号：A0460626030006。股市有风险，投资需谨慎。个人观点不构成任何投资建议，据此操作盈亏自理！
风险提示：观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担。
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