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杨耀华

杨耀华

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投资顾问
资深市场人士
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投资顾问
证书编号 : A0460626030006
简介:《高维成长投资法》创始人。曾任上市公司产业基金投资经理、金融机构首席投资官,累计调研500+家上市公司,深耕成长投资与价值研究。专注投资教育,打造《超级成长股》《行业私享课》《"牛熊温度计"择时系统》《家庭理财基础》《投资组合原理》等课程,助力投资者构建系统化投资体系。担任《价值投资》第2版校对翻译。
简介 :《高维成长投资法》创始人。曾任上市公司产业基金投资经理、金融机构首席投资官,累计调研500+家上市公司,深耕成长投资与价值研究。专注投资教育,打造《超级成长股》《行业私享课》《"牛熊温度计"择时系统》《家庭理财基础》《投资组合原理》等课程,助力投资者构建系统化投资体系。担任《价值投资》第2版校对翻译。
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电力产业链跟踪

电力产业链跟踪

AI算力建设正在把电力需求从逻辑预期变成现实资本开支。真正受益的不只是电芯,而是储能系统、变压器、UPS、配网设备、温控和电能质量管理。当前储能需求仍然保持高景气,但行业已经从单纯扩产进入订单质量竞争阶段。未来重点看谁能获得高质量储能客户、谁能维持毛利率。电力设备环节当前景气度依然强于纯材料和电芯环节。


【风险提示】投资顾问:杨耀华 | 执业编号:A0460626030006
股市有风险,投资需谨慎。以上观点仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作盈亏自负。

2026-06-01 09:51:38 互动详情 68人气

耀华收评|乐见老登止跌,分化不改主线

耀华收评|乐见老登止跌,分化不改主线

今天市场出现调整,科技方向短期承压,部分前期涨幅较大的细分板块释放获利筹码,而电力、消费、医药等低位方向表现相对较强。从市场结构看,这更像是高低位切换,而非主线逻辑发生改变。

我们乐见传统蓝筹和低估值板块企稳,市场健康运行需要更多资金形成接力,指数稳定向上对所有投资者都是积极信号。

但如果回顾本轮市场从低位修复到活跃阶段,核心增量资金和产业逻辑仍主要来自光通信、AI算力、半导体国产替代等方向。短期波动是市场运行的一部分,产业趋势并不会因为几天调整而改变。

对于我们而言,继续围绕光圈主线跟踪产业变量,重点观察订单、业绩、客户验证和资本开支变化。市场分化的时候,往往也是重新审视产业逻辑和优化组合结构的时候。本周我们做的主要动作就是止盈缩圈,聚焦到核心方向的核心公司。

【风险提示】投资顾问:杨耀华 | 执业编号:A0460626030006
股市有风险,投资需谨慎。以上观点仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作盈亏自负。

市场波动是常态,此刻正是低位布局主线的好时机,别让恐惧挡住收益。现在联系助教,进学员班领金股包!

2026-05-29 17:04:34 互动详情 324人气

电力产业链跟踪:AI算力正在把电力从周期品推成基础瓶颈

电力产业链跟踪:AI算力正在把电力从周期品推成基础瓶颈

发改委此前披露“十五五”时期预计投资超过5万亿元,规划建设输电通道、省间电力互济、特高压交流网络和城市配网更新。这个逻辑和AI数据中心、电动车、新能源并网是同一件事:负荷变大、波动变大、电网要重构。后续重点看变压器、开关、柔直、配网自动化订单,而不是简单看电力板块情绪。

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2026-05-29 10:51:35 互动详情 409人气

AI产业链跟踪:算力不是退潮,是继续向硬件底座扩散

AI产业链跟踪:算力不是退潮,是继续向硬件底座扩散

今天最重要的变量还是AI基础设施。Dell上调全年收入和利润预期,核心不是PC,而是AI服务器需求继续超预期;英伟达上一轮财报也显示数据中心收入仍是主引擎。产业映射上,不只看GPU,还要看服务器、PCB、光模块、液冷、电源、连接器。订单是否从800G继续切到1.6T,AI服务器订单是否传导到PCB和液冷收入端。

【风险提示】投资顾问:杨耀华 | 执业编号:A0460626030006
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2026-05-29 10:51:17 互动详情 194人气

锂矿跟踪

锂矿较上周变化不大,维持上行周期判断。供需结构发生变化:
需求侧由“车”向“储能”切换,供给侧由“减产”向“复产”切换。
当前锂行业最大的矛盾已经不是需求不足,而是:储能和欧洲需求能否持续快于澳洲复产、阿根廷盐湖放量以及中国云母复产的速度。

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2026-05-29 10:50:44 互动详情 133人气

今日耀华点睛|AI算力继续向“光、电、设备、能源”扩散

今日耀华点睛|AI算力继续向“光、电、设备、能源”扩散

Dell AI服务器收入和指引上修显示AI基础设施需求仍强;英伟达FY2027 Q1数据中心收入753亿美元,继续验证AI算力链景气;国家统计局披露1—4月规上工业利润同比增长18.2%,高技术制造业利润同比增长44.8%;发改委披露“十五五”电网投资预计超过5万亿元,并已发布多用户绿电直连相关政策。

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2026-05-29 10:50:24 互动详情 100人气

AI产业链跟踪:算力主线从GPU继续外溢到存储、PCB、封装

AI产业链跟踪:算力主线从GPU继续外溢到存储、PCB、封装和供电

长鑫科技IPO过会,把国产DRAM推到资本市场显性定价位置;AI服务器里面,HBM、DRAM、SSD、PCB、先进封装、光模块、供电系统都在共同承接算力扩张。今天重点看两条线:第一,存储国产化带来的设备和材料映射,北方华创、中微、拓荆、华海清科、有研新材等更偏产业链验证;第二,PCB/CCL涨价能否顺利传导到沪电、胜宏、生益等AI服务器链条。

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2026-05-28 13:01:08 互动详情 408人气

人形机器人跟踪:商业航天和月球基地带来情绪,但主线仍是量产验

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NASA月球基地路线图带来机器人和商业航天情绪,但对A股人形机器人更像外围催化,不是核心业绩变量。人形机器人的主线仍然是:整机厂量产节奏、BOM确定、零部件降本、真实应用场景。宇树、智元、优必选、特斯拉机器人链条仍是产业观察重点;A股映射主要看三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、柯力传感、双环传动等。不能只看“机器人”三个字,而要看供应链位置:执行器、关节模组、丝杠、减速器、传感器、电机,谁进入头部整机BOM。短期情绪可有,但中期还是订单、单机价值量和毛利率。

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2026-05-28 13:00:53 互动详情 199人气

电力产业链跟踪:AI+能源从主题进入“场景清单”,算电协同是

电力产业链跟踪:AI+能源从主题进入“场景清单”,算电协同是核心变量

国家能源局发布51个“人工智能+能源”高价值场景,这是今天电力链条最明确的政策变量。重点不是泛泛讲AI电力,而是看三件事:绿电直连、算电协同、电网智能化调度。这会把需求从发电侧扩散到电网侧、储能侧、能源IT和电力自动化。国电南瑞、许继电气、东方电子、南网科技、科远智慧这类公司,需要跟踪是否能拿到真实试点和央国企订单。另一个分支是AIDC供配电,800VDC、电源侧柜、固态变压器、SiC、液冷继续受关   注。电力链不是简单涨电力运营商,而是看AI算力对电网改造和数据中心供电设备的拉动。

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2026-05-28 13:00:37 互动详情 144人气

今日耀华点睛|AI算力继续向“存储、电力、先进封装”扩散

今日耀华点睛|AI算力继续向“存储、电力、先进封装”扩散

长鑫科技IPO过会与拟募资295亿元信息来自东方财富财经早餐和财联社/科创板日报;国家统计局披露1—4月规上工业企业利润总额24358.4亿元、同比增长18.2%,4月同比增长24.7%;国家能源局发布51个“人工智能+能源”高价值场景

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2026-05-28 13:00:23 互动详情 126人气
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第一条 为规范互联网跟帖评论服务,维护国家安全和公共利益,保护公民、法人和其他组织的合法权益,根据《中华人民共和国网络安全法》《国务院关于授权国家互联网信息办公室负责互联网信息内容管理工作的通知》,制定本规定。

第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。

本规定所称跟帖评论服务,是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台,以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式,为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。

第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。

各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任,依法履行以下义务:

(一)按照“后台实名、前台自愿”原则,对注册用户进行真实身份信息认证,不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。

(二)建立健全用户信息保护制度,收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则,公开收集、使用规则,明示收集、使用信息的目的、方式和范围,并经被收集者同意。

(三)对新闻信息提供跟帖评论服务的,应当建立先审后发制度。

(四)提供“弹幕”方式跟帖评论服务的,应当在同一平台和页面同时提供与之对应的静态版信息内容。

(五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

(六)开发跟帖评论信息安全保护和管理技术,创新跟帖评论管理方式,研发使用反垃圾信息管理系统,提升垃圾信息处置能力;及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险,采取补救措施,并向有关主管部门报告。

(七)配备与服务规模相适应的审核编辑队伍,提高审核编辑人员专业素养。

(八)配合有关主管部门依法开展监督检查工作,提供必要的技术、资料和数据支持。

第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议,明确跟帖评论的服务与管理细则,履行互联网相关法律法规告知义务,有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律,承诺遵守法律法规、尊重公序良俗,不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。

第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向,采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息,干扰跟帖评论正常秩序,误导公众舆论

第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的,应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施,并保存相关记录。

第九条 跟帖评论服务提供者应当建立用户分级管理制度,对用户的跟帖评论行为开展信用评估,根据信用等级确定服务范围及功能,对严重失信的用户应列入黑名单,停止对列入黑名单的用户提供服务,并禁止其通过重新注册等方式使用跟帖评论服务。国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当建立跟帖评论服务提供者的信用档案和失信黑名单管理制度,并定期对跟帖评论服务提供者进行信用评估。

第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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