财经早九点

6.1 点掌财经早九点 

市场继续上行格局，指数层面没有回头的意思，已经接近3200。消费白马，两油和复苏的消费电子走强带动指数，但有较大新能源利好的汽车，风光芯，却没能较好表现。国企改革则依然延续独立强势格局，成为一条自主的线。大盘带量上行，但盘面节奏依然有些乱，并没有特别明确的主线，国企改革勉强算。这就导致了，指数后面还是要进入回踩震荡节奏。

截止收盘，上证指数上涨37.37点，涨幅1.19%，创业板指上涨2.33%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，临近3200。 消息方面，隔夜美股小幅收跌，中概股上涨。国内方面，汽车行业利好，30万元，2L以下车型购置税减半。

那么今天市场在持续上行之后，短期维持3170-3200下方的小区间弱震荡，等待后续进一步的动作。或者后续主动回踩，等待再一次的企稳之后的上行。政策加大汽车行业支持力度，汽车，新能源汽车，成长方向有一定活跃。食品消费，酿酒方向，旅游酒店，航空出行等逐步修复。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；政策较为支持新能源，风光储，绿电，新能源车行业较为强势；上海复工预期下，新能源车，汽车，半导体等产业修复。

【热点前瞻】

1、激励精耕细作，网络剧发行许可证全面发放（欢瑞世纪、华策影视）

2、苹果AR眼镜“码上就位”，科技巨头在布局（联创电子、奋达科技）

3、两大部门公告，小心这一邻国发生非洲猪瘟（蔚蓝生物、中牧股份）

4、新能源汽车下乡启动，推动农村充换电基础设施建设（瑞可达、协鑫能科、翰川智能）

5、复工复产促进需求回暖，电池级碳酸锂市场价格上调（西藏矿业、天齐锂业）

6、国家药监局鼓励儿童药研发，审评审批上市显著提速（健民集团、葵花药业、华特达因）

7、跨境电商领域顶级展会即将密集举办，行业复苏望迎来重要助力（天泽信息、南极电商）

8、农业+新能源驱动，磷矿“一矿难求”（川恒股份、云天化）

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本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002

喜迎复工站上3150，消费复苏成亮点

       站上3150，消费复苏成亮点。

       今天市场两市高开，开盘后展开震荡，昨晚消息面较为支持的新能源方向并没有较好表现，盘中冲高回落下一度走低。比较怀疑的就是，昨天大利好，但是市场没表现。5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。依然全力发展新能源

消费行业迎来复苏

来源：阿牛智投

       不过此后在金融股和消费复苏的带领下走强翻红，之后则一路走高，盘中持续走高下再创次轮反弹新高，站上3150。全天盘面上看，板块近乎全线上行，其中美容护理领涨，电子、农林牧渔、食品饮料以及电力设备等走强，而传媒、计算机、轻工制造等表现良好，仅有煤炭、建筑装饰以及汽车等小幅调整。

北向资金也在持续入场

来源：阿牛智投

        市场整体韧性明显，原本近期偏谨慎的盘面，但硬是不断拔高指数。且复产复工预期，以及政策面较好支持下，市场愈走愈强。前一个阶段市场主线是地产和基建，那么之后就是消费和制造业的复苏。

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点掌财经早九点

5.31 点掌财经早九点 

昨天市场延续反弹格局，不过板块依然分化严重，上周五较强修复的地产和基建，没能延续强势，只部分基建和水利工程还活跃。很多前期强势股，A字下杀，情绪炒作开始高低切换。热点方向，成长赛道和复产复工的点，开始活跃，旅游酒店，酿酒消费，新能源车等较为活跃。国企改革落地的第三年，国企改革叠加题材作为独立的行情，表现较好。市场缩量顶到3150，并没有继续上行的意思，但回调也不容易，继续震荡等待。

截止收盘，上证指数上涨18.82点，涨幅0.60%，创业板指上涨1.2%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，缩量震荡，等待上行3150。 消息方面，隔夜美股休市。国内方面，新能源迎大利好，两部门推进新能源高质量发展，引导消费绿色电力。

那么今天市场上行3150之后，依然不容易站稳，短期市场维持3130-3160小区间的弱震荡，等待后续量能的补量。或者主动回踩，等待再一次的企稳之后的上行。政策加大新能源支持力道，风光储，绿电，新能源汽车，成长方向有一定活跃。食品消费，酿酒方向，旅游酒店，航空出行等逐步修复。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；政策较为支持新能源，风光储，绿电，新能源车行业较为强势；上海复工预期下，新能源车，汽车，半导体等产业修复。

【热点前瞻】

1、两部门发文，加快推进荒漠风电光伏基地建设（首航高科、星云股份）

2、噪声污染防治法即将施行，相关产品应用提升（震安科技、恒大高新）

3、抖音商业生态大调整，相关合作企业享受红利（环球印务、天龙集团）

4、国航筹划控股山航，机构看好民航业整合出清前景（中国国航、春秋航空、华夏航空）

5、两部门部署新能源高质量发展，储能行业备受关注（永福股份、英维克）

6、国内外价差叠加供需缺口，5月磷矿石价格持续上调（云天化、川恒股份）

7、理想汽车战略布局碳化硅芯片，行业即将迎来爆发式增长（天岳先进、蓝海华腾）

8、国内首套数据交易规则发布，数据交易所迎发展机遇（零点有数、拓尔思）

9、苹果开发者大会下周二举行，AR眼镜受关注（五方光电、联合光电）

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收量震荡，复产复工成亮点，旅游酒店汽车

       收量震荡，复产复工成亮点。

       周末利好叠加上周五美股上涨，带来今天两市高开，开盘后展开震荡。地产和基建部分资金兑现，引发一度跳水翻绿后重拾升值，虽有一度上行，逼近此轮反弹新高。午后，指数再次震荡，盘中走低下尾盘再次拉升，最终保持中阳收盘。盘面上，社会服务领涨，汽车、食品饮料、美容护理等走强，其他多板块迎来上涨，而地产领跌下，煤炭、银行以及建筑装饰等小幅走低。

复产复工带来餐饮酒店的复苏

来源：阿牛智投

       复产复工带来的汽车，旅游酒店，食品酿酒方向的走强，说明市场正在走复苏的逻辑。成交量不足，但也依然顶到了3150压力，也确实说明当前市场情绪的向好以及做多热情的提升。不过，主线依然不清晰下，成交量萎缩，也表明短期上行3150可能还是有压力。且周内有端午节，一般小长假前，不容易发动进攻，那么市场可能还是会承压震荡，节后才会发起上行的动作。

国企改革行情独立强势

来源：点掌财经

       当然还有一个点，是不受市场的波动影响的，就是国企改革。今年是国企改革落地三年的最后一年，也就是该落地的重组整合，在今年就必将完成，过时不候。所以近一个月阶段，国企改革方向，成为一条独立的线，牛股频出。

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财经早九点

5.30 点掌财经早九点 

上周五市场延续反弹节奏，不过早盘高开较多之后，上冲3150明显承压，之后则展开区间震荡。但板块则轮转个遍，煤炭石油，粮食，化工，医药，基建，汽车，国企改革，就业等方向，快速轮动，但就是缺乏持续性。看似火热的盘面，操作上还是较有难度。今年是国企改革落实三年的最后一年，所以国企改革也较为活跃，但涉及的公司较多，真正能走出来的相对较少，所以并不好聚焦。大盘短期上行3150还是有一定压力，不过也并没有想回调，等待市场震荡之后确认方向。

截止收盘，上证指数高开回落上涨7.13点，涨幅0.23%，创业板指上涨0.06%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，3150区域仍然承压。 消息方面，上周五美股大涨。国内方面，上海复工，重振经济50条，取消企业复工白名单，购买电动车补贴。

那么今天市场在上海复工预期下，会继续上行动作，不过短期3150可能也不容易形成实质性突破，谨防冲高之后的回落。复工方向的汽车，成长方向有一定活跃。食品消费，酿酒方向，旅游酒店逐步修复，粮食安全，石油化工资源类稀缺受到追捧。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；上海复工预期下，新能源车，汽车，半导体等产业修复。

【热点前瞻】

1、氢电耦合，首个氢能国家重点研发计划项目开工（易事特、首航高科）

2、工信部正编制指导意见，促进数据安全产业发展（卫士通、熙菱信息）

3、三大部门发布规划，系统建设城市排水防涝工程（国统股份、宏润建设）

4、国资委着力推进央企整合，军工板块获多家机构青睐（航发控制、航天电器、钢研高纳）

5、上海加快经济恢复和重振，新能源车消费成重要抓手（上海沿浦、中鼎股份、广东鸿图）

6、多地推进水利项目建设，今年投资额有望超8000亿元（东宏股份、青龙管业）

7、新一轮新能源汽车下乡活动将启动，下沉市场新能源渗透率加速提升（隆盛科技、欣锐科技）

8、上海推动交通物流等行业复工复产，物流企业经营业绩有望向好（长江投资、华贸物流）

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稳增长依旧地产和基建，不过之后轮到制造业和消费

       短期区间震荡，板块快速轮动下，持续性不够。

       今天市场在隔夜外围市场大涨基础上，小幅高开，开盘后快速上行，沪指逼近近期反弹新高3150。此后，两市高位震荡并未再次上冲，午后一度跳水走低，盘中还迎来翻绿。尾盘，指数震荡回升，但力度薄弱，全天呈现高开低走格局。板块间轮动较快，一个上午十几个板块轮动，那么就缺乏持续性。盘面上，就业服务、石油 煤炭化工，以及美容护理等板块走强，而传媒领跌，轻工制造、通信、建筑材料以及房地产等走低。

水利工程是基建重点

来源：阿牛智投

       市场风格上，成长赛道股整体是回落的，而稳增长的基建和地产方向则强势，对大盘形成支撑。那么后续需要观察地产和基建是否能够继续强势，然后稳住指数甚至上行3150。不然3150是压力，可能引发回调。所以下周一二决定加下来的方向，是突破还是继续回踩。

水利方向情绪转多

来源：阿牛智投

       对于稳增长，政策层面的期待可能较大。回顾历史，稳增长政策路径下，08年行业轮动从基建到消费，再到科技；20年从新基建到中游制造，再到消费。那么这次稳增长政策发力之下，金融地产和传统基建超额收益已经明显，结合政策面、业绩面和市场面，当前新基建弹性更大，未来逐步重视消费的复苏。但当下，还是聚焦地产和基建。

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点掌财经早九点

5.27 点掌财经早九点 

昨天市场指数层面延续上行，不过波动依然较大，板块方面继续分化。热点轮动较快，基建，军工，煤炭，国企改革，酿酒，元宇宙等不断活跃，又不断被新的题材替代，导致操作上有较大难度。但整体上显得较有韧性，政策支持的力度也较大，市场短期内并没有想着要回调，那么还是有望去上行3150，看是否能形成突破。

截止收盘，上证指数上涨15.65点，涨幅0.5%，创业板指下跌0.19%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局。 消息方面，隔夜美股上涨，美国务卿表示避免进入“新冷战”，中概股大涨。国内方面，政策方面力挺外贸。

那么今天市场将延续上行格局，日内上冲3150之后，量能若能放出，那么市场短期空间还是有的。食品消费，酿酒方向逐步修复，粮食，资源类稀缺受到追捧。外贸出口，军工航天等方向将较为活跃。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；政策层面较为支持外贸出口，出口相关将受益。

【热点前瞻】

1、全国物流不畅问题逐步改善，快递行业迎来拐点（圆通速递、韵达股份）

2、2022元宇宙共识大会将召开，行业发展前景广阔（浙文互联、捷成股份）

3、东数西算工程加快推进，数据中心投资高速增长（天孚通信、中际旭创）

4、多个省市加强推广光伏建筑一体化，BIPV有望加速放量（秀强股份、华自科技）

5、全国多省市新能储能政策密集发布，行业发展望提速（杭锅股份、申菱环境）

6、六部门发文，加强农村生活垃圾收运处置（艾布鲁、中环装备）

7、急性呼吸道传染病，美国暴发军团病疫情（仁和药业、国药现代）

8、财政部民航局携手，对国内客运航班补贴（中国国航、南方航空）

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震荡节奏，等待方向选择，618题材来袭

      会议给预期，但市场仿佛不买账。

      昨天开的稳增长会议，给市场还是带来较大预期。但今天市场，在小幅高开之后，就震荡走低，短期获利盘兑现还引发一度跳水。不过，随后金融和消费方向的走强带动下，指数快速上行，并快速翻红。中午收盘之前，护盘的券商也有明显走强动作，但之后指数则冲高回落，并迎来震荡。盘面上，国防军工大涨领衔，煤炭、石油石化、通信以及社会服务等涨幅居前，而医药生物、汽车以及农林牧渔等走低。

    能源安全依然重要

来源：阿牛智投 

      对于昨天市场的修复上行，其实还是略超预期的，毕竟周二的大跌之下，如此的强势，确实还是不多见的。究其原因，很大程度认为还是在博弈会议的政策利好预期的。毕竟，全国范围下的稳增长大会，政策的力道也较大，市场还是蛮期待。但今天的走势，说明资金还是偏谨慎的，并不怎么认可。依然进入防守轮动，消费酿酒方向防守了。

 618题材开始活跃

来源：阿牛智投

      但短期题材，618较受关注。618购物节，因为今年多次重要的会议都在强调稳增长，保GDP5.5，稳增长的三大抓手，投资，主要是基建和房地产，消费，出口。目前基建这一块各地都在发力，消费这一块其实国家很多时候也是无能为力，只能通过发放消费券，消费鼓励金来进行刺激消费，所以国家极有可能通过618购物节的大肆报道来刺激消费，以达到稳增长的目的，因为从国家的角度上来看，这是一个非常好的刺激消费的切入口，而且完全政治正确。

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点掌财经早九点

5.26 点掌财经早九点 

刚弱了一天的市场，昨天又企稳转强，源于昨天下午召开的全国稳经济大盘会的力道超预期，继续稳增长。地产和基建一改前期弱势，电力，水利等稳增长方向较为活跃带动人气复苏。同时复工预期下，汽车产业的复苏和支持等措施也触发成长行业较好反弹，风光储等大基地相关也较好涨幅。整体上，市场短期形成企稳回升，不过板块普涨格局下，量能没有放大，那么再度进入震荡在所难免。

截止收盘，上证指数企稳上涨36.53点，涨幅1.19%，创业板指下跌0.32%。技术上，上证30分钟K线止跌企稳，进行反弹修复。 消息方面，隔夜美股上涨，科技股多数反弹。国内方面，全国稳经济大盘会召开，努力确保二季度经济合理增长，保就业率。

那么今天市场在昨天企稳基础上，展开3095-3130小区间的震荡，等待市场的进一步方向选择。食稳增长的水利，电力，特高压，储能等方向存在一定机会，复产预期下，成长方向也将较为活跃。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；稳增长会议支持，基建，电力，风光储，水利建设等方向将较为活跃。

【热点前瞻】

1、唯一和首个金坛盐穴压缩空气储能项目即将正式投产（科远智慧、金通灵）

2、全球首发，中国率先实现百兆瓦钙钛矿光伏商业化应用（拓日新能、协鑫集成）

3、深化医药卫生体制改革重点任务印发，推动中医药振兴（昆药集团、天士力）

4、我国将盘活存量扩大有效投资REITs助力基建提速（交建股份、中国中铁）

5、多个特高压项目即将开展建设，投资规模达数千亿元（思源电气、许继电气）

6、医保支付方式改革加快推进，医疗信息化景气度可期（卫宁健康、创业慧康）

7、俄罗斯受制裁天然钻石供应减少30%，培育钻石需求将进一步提升（中兵红箭、力量钻石）

8、淘宝618将上线元宇宙购物，元宇宙应用场景进一步打开（捷成股份、因赛集团）

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